TMGM每日市场(02月08日)

　　周四（2月8日）投资者不应押注美联储今年会有一连串降息。数据显示，美国通胀得到了实质性控制。话虽如此，投资者不应该支持今年降息五次的预期，应该支持的是利率微调，预计会有两到三次降息。美联储卡什卡利周三表示，根据目前掌握的经济信息，美联储今年可能会降息两到三次，尽管他警告称，随着更多通胀数据出炉，美联储可能会改变主意。目前来说，两到三次降息似乎是合适的。如果就业市场继续强劲，美联储可能会相当缓慢地降息，但如果经济出现实质性放缓，可能不得不加快降息步伐。美元指数回调至104.10；非美货币持续反弹，澳元兑美元来到0.6520，欧元兑美元涨至1.0780附近，离岸人民币到达7.20。现货黄金反弹至2037美元附近，现货白银来到22.20美元附近。原油反弹至74.00美元。

　　基本面: 特朗普的团队正在针对欧盟准备一系列可能的惩罚性贸易措施，包括对欧盟征收最低10%的关税、针对欧洲数字服务税制定反制措施。双方仍就特朗普在其第一任总统任期内加征钢铝关税一事存在分歧。根据与特朗普几位顾问的对话，如果特朗普在11月获胜，欧盟无疑将成为他在贸易方面的主要目标之一。

　　技术面: 欧元兑美元H4级别持续反弹，并运行于48日多空分界线之下，MACD双线与量能柱在零轴附近扩张。欧美目前在1.0725区域获得支撑，由于欧元隐含波动率保持在相当低的水平，表明市场尚未为重大突破做好准备。

　　第一阻力位：1.0830 第一支撑位：1.0720

　　第二阻力位：1.0880 第二支撑位：1.0670

　　基本面: 随着抵押贷款利率下降，购房者有勇气重返市场，英国房价以自2022年以来最强劲的速度上涨。1月房价指数环比上涨1.3%，同比上涨了2.5%，这是一年来最强劲的年度涨幅。这些数据进一步证明，英国房地产市场在经历了去年小幅下滑后，在今年年初站稳了脚跟。抵押贷款成本的降低和对经济前景信心的增强，促进了购房者数量的增加。

　　技术面：英镑兑美元H4级别阶段性反弹，并在48日多空分界线附近运行，MACD双线和量能柱开始向上扩散。预计在3月初利好英镑的事件过去之后，市场应该会关注到英国第二季度总体通胀率的急剧下降，届时英镑也将更加疲软。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：1.2680 第一支撑位：1.2570

　　第二阻力位：1.2730 第二支撑位：1.2520

　　基本面：太平洋(601099)投资管理公司表示，日本央行最早可能在3月告别负利率政策，并在今年多次加息。作为全球唯一一家仍在坚守负利率的央行，日本央行预计将在3月或4月把基准利率提高到0%，到年底时升到0.25%。薪资增长加快可能会在经济中制造持续通胀，从而为结束负利率创造有利条件。

　　技术面：美元兑日元H4级别震荡回调，并来到48日多空分界线附近，此外，MACD量能柱和双线在零轴附近向下扩张。日本央行未来利率要达到0.25%可能需要加息两次，开始可能是10个基点，然后是15个基点。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：148.70 第一支撑位：147.30

　　第二阻力位：149.40 第二支撑位：146.60

　　基本面：随着通胀迅速降温，澳洲联储在利率问题上转向中性立场，表明从2022年5月开始的创纪录的连续加息可能即将结束。在今年第一次政策会议结束时，澳洲联储将官方现金利率维持在4.35%不变。虽然央行表示利率可能会进一步上调，但它同时宣布下调通胀和增长预期。投资者的注意力越来越多地转移到澳大利亚的利率何时可能下调。

　　技术面：澳元兑美元H4级别下跌后反弹，并接近48日多空分界线，此外，MACD双线和量能柱逐步向上扩散。有理由相信澳洲联储会谨慎行事。不断上涨的租金、保险成本和居高不下的电价，都是令政策制定者持续担忧的价格压力。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：0.6570 第一支撑位：0.6480

　　第二阻力位：0.6620 第二支撑位：0.6430

　　基本面：黄金价格在寻找明确方向上挣扎，投资者静待本周美联储官员的言论，以评估美国何时可能启动降息。现货黄金在昨日止住了连跌两日的趋势，成功站上2030美元上方，目前金价在2035美元附近震荡，前一交易日涨幅超过0.5%。目前预计3月份降息的可能性为21.5%，而年初时的可能性为68.1%。

　　技术面：黄金H4级别在48日多空分界线附近震荡，此外，MACD双线和量能柱金叉后向上扩张。美国经济数据强于预期，令金价多头受到冲击，随着市场继续降低对美联储3月降息的预期，金价被迫重新审视低位支撑。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：2050.00 第一支撑位：2022.00

　　第二阻力位：2065.00 第二支撑位：2007.00

　　基本面：对美国经济的信心增强，运输原油和燃料的油轮大规模绕开苏伊士运河，以及库欣库存下降，都提振了原油看涨押注。在2月之前的一周，基金经理买入了大量WTI原油合约，并平仓了大量空头。买盘集中在布油，但美油的多头也有所增加，欧洲汽油和美国柴油也是如此。

　　技术面：原油H4级别在48日多空分界线附近继续反弹，MACD双线和量能柱持续向上扩张。对油价的唯一真正威胁，是美伊局势和波斯湾局势升级，因为由于担心供应中断，市场预计沙特将提高官方售价。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：77.00 第一支撑位：72.00

　　第二阻力位：79.00 第二支撑位：70.00

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