刚刚迈进2019年,外汇市场便突现“闪崩”,日元大涨、澳元暴跌。按路透社的说法,这是2009年以来汇市爆发的最大规模变动。分析师和交易员称,这起“闪崩”,是因算法平台的价格遭到流动性枯竭和对全球经济担忧的冲击所致。
周四早间亚洲交易时段,日元对美元汇率从109飙升至104.87,刷新2016年11月以来最高点,并引发了一系列剧烈的汇市波动。周四正值日本节假日,交易量明显低于平日。澳元则暴跌3.5%至0.6741,刷新2009年3月以来的最低水平。
在此之前,苹果公司罕见地下调了对其第一财季的营收预期,称iPhone和其它电子设备在中国销售放缓是主要原因。这加大了投资者对全球经济增速放缓的担忧,一场波及整个金融市场的动荡随即展开。
爆雷:苹果近20来首次下调营收预期
2019年美股市场的“第一颗雷”被苹果公司“引爆”了。苹果公司在2019年首个交易日盘后意外宣布下调第一财季营收展望。此前苹果公司在中国市场的需求意外放缓,并且iPhone升级减少。
苹果公司近二十年来首次下调了收入预估,原因是换新iPhone的用户数量低于预期,而且中国经济疲软,以及新款Apple Watch、iPad Pro和AirPods有供应瓶颈。
苹果公司首席执行官(CEO)库克周三在声明中称,苹果预计截至12月29日的季度营收约为840亿美元,低于先前预计的890亿-930亿美元。
值得注意的是,一年前苹果在该第一财季实现的销售额为883亿美元,因此上述最新预估意味着苹果自库克2011年担任CEO以来首次遭遇假日季下滑。
苹果公司预计,第一季度毛利率约为38%,是官方指引38%-38.5%的区间下限。苹果公司并预计,某些新兴市场的疲软带来更加显著的影响。
苹果公司下调第一财季营收展望的消息出炉后,苹果股价在盘后交易中一度下跌8.5%。
苹果将下调营收展望归咎于多种因素,包括iPhone收入低于预期。苹果表示,收入低于预期的情况“主要发生在大中华区”,但也表示,在其他国家新款iPhone的升级“没有我们预期的那么强劲”。
库克周三在一封致投资者的信中写道:
尽管我们料到了关键新兴市场会有一些挑战,但是没想到经济减速——尤其是大中华区——会有这么严重。
iPhone销售收入的绝大部分同比降幅来自大中华区和其他新兴市场,但一些发达市场里的iPhone升级换代也没有公司预期的那么强劲。
苹果公司下调业绩预期的消息立即对金融市场产生影响,美股期货出现大跌,道指期货一度暴跌338点。
3月标普500指数期货合约一度下跌1.3%;纳斯达克100指数期货重挫2.1%。
有“新债券之王”之称的DoubleLine Capital首席执行官Jeffrey Gundlach在给CNBC的电子邮件中说,苹果发布预警这种事熊市期间会时有发生。
大动荡:金融市场上演惊魂一幕
在美股期货暴跌后,外汇市场上多个货币对出现“闪崩”。
美元/日元一度下挫3.7%,至104.87,创出3月26日以来最低水平。
澳元/日元跌幅更加惊人,该货币对一度下跌7.1%至70.642这一2009年5月以来的最低水平。
此前,由于贸易摩擦、美联储加息以及全球股市下跌削弱了对高风险资产的需求,去年澳元累计下跌9.7%,在G10货币中表现最差。
英镑/美元也一度急跌逾180点,刷新2017年4月以来新低至1.2421。
商品市场方面,在避险情绪的推动,现货黄金稳步走高,现已交投于1290美元上方。
恐慌背后:全球衰退担忧进一步加剧
那么,促成外汇市场这一闪崩的原因在哪里?又将对黄金市场产生什么影响?
分析认为,外汇市场的闪崩并非个别现象,在闪崩的背后,反应的是市场对全球经济增长前景的普遍担忧,如果这种担忧持续蔓延,美联储降息恐怕为期不远。
苹果公司罕见地下调了对其第一财季的营收预期,称iPhone和其它电子设备在中国销售放缓是主要原因。
与此同时,中国和美国之间的贸易争端还未得到解决。中国统计局最新公布的数据显示,中国12月份制造业PMI跌至49.4,自2016年以来首次跌破50这一荣枯分水岭。所以这些,都加大了投资者对全球经济增速放缓的担忧。
在这种情况下,市场普遍出现避险情绪和增长恐慌。2019年伊始,美国国债收益率(连同德国国债收益率)正在大幅下跌,30年期国债收益率回落至3.00%以下,10年期国债收益率触及2.60,为2018年1月以来的最低水平。
值得注意的是,一项反映了6个季度后美国国债的远期利率与当前3个月收益率之间差异的远期利差指标周三降至-0.0653个基点。这是自2008年3月以来该指数首次跌破零,这一突破表明,市场预计“未来几个季度”政策将更为宽松,经济将陷入衰退。
目前,投资者已经开始押注美联储降息,周三被投资者用于押注美联储政策方向的联邦基金利率期货显示,美国利率到年底时持平或低于当前水平的概率已超过90%。
分析认为,在经济不确定时,日元常被视作相对更能保值的安全资产,澳元则被认为是代表新兴市场的风险资产。
美国杰富瑞投资银行(Jefferies LLC)全球外汇主管贝克特尔(Brad Bechtel)对彭博社表示:“苹果公司的消息导致投资者纷纷涌入安全资产,从而触发了汇市闪崩。”
黄金被持续看好
正如我们一直强调的,投资者对经济增长担忧将会成为推动黄金持续上涨的重要动力。
分析师指出,目前来看黄金是最好的投资品种。因为当美元走弱时黄金得益于强负相关性走强,而即使出现股市抛售潮或者欧洲政治局势动乱导致美元走强,黄金也能从市场的恐慌情绪中受益保持良好表现。
回顾2008年那次衰退,那是黄金一度大幅下跌,其主要是因为美元大幅上涨,但这一次似乎没有发生。
此前对美元看涨情境的预测现在看起来已经不再考虑范围之内了。下图显示,美元当前走势挣扎,正在测试看跌的上升楔形下轨。若跌破该支撑,美元将会大幅下挫,黄金和白银则将强劲上扬。
道明证券发布的报告指出,预计黄金接下来将进一步上涨,特别是如果美国股市延续2018年末的疲软。该行分析师表示,“我们认为黄金反弹势头在短期内并未失去动能,直到有证据显示股市触底反弹。”
加拿大皇家银行财富管理公司(RBC Wealth Management)董事总经理George Gero表示,如果市场能突破心理上重要的关口1300美元/按时的水平,最活跃的黄金期货合约可能会加速上行。
George Gero表示,“黄金继续向1300美元/按时的区域移动,这可能会吸引更多的避险买盘,因为对收益和消费者信心的新的担忧出现,同时还包括英国脱欧,全球经济放缓和美联储即将加息等担忧。黄金可能会从目前水平上升得更慢,等待华盛顿和中国的更多头条新闻,更多逃离风险的投资者可能会增仓黄金。”
BubbaTrading.com的首席市场策略师Todd Horwitz则撰文指出,新一年来临,黄金也正奔向1300大关。金价的看涨格局仍在继续,新的高点应该指日可待。Horwit表示,随着黄金价格准备向上突破,接下来将会巩固。而随着金价的持续上涨,许多人担心美元的强势会阻断。尽管两者之间存在相关性,但具体程度尚不清楚,也没有理由相信黄金和美元能够继续共同上涨。
现货黄金短线技术分析
解析:美元指数企稳反弹,市场对国际贸易局势和全球经济发展前景的担忧有所升温,提升了美元的避险买盘,短线美元偏向多头,对金价不利;
金价受到强阻力位的压制,上涨动能有所减弱,短线需求提防回调风险。但股市走弱和美国政府持续停摆,全球经济发展前景不佳也给金价提供避险支撑,金价也留有几继续冲高的机会。
日线级别:单边上涨;MACD金叉运行,KDJ金叉后向上发散,均线多头排列,多头占据明显上风,短线有望上探6月13日高点1292.00附近阻力,6月14日低点阻力则在1297.30附近,然后便是1300整数关口阻力,6月15日高点阻力在1303.13附近,6月14日高点阻力在1309.22附近;1292-1309区域是6月份上半月的密集成交区,短线有效上破的难度较大。
考虑到KDJ已经发出超买信号,如果未能顶破1292附近阻力,则需要提防短线的回调风险,5日均线支撑在1282.09附近,周一低点支撑在1277.00附近,10日均线支撑在1270.44附近,若意外快速失守该位置,则增加短线见顶风险。
(现货黄金日线图)
4小时级别:单边上涨;MACD多次顶背离,但金价回调受到布林线中轨支撑,KDJ重新结成金叉,短线金价仍有继续上探的可能,但需要时刻提防空头反扑,重点关注布林线中轨1279.82附近支撑,若失守该位置,则增加短线见顶风险。
短线上方初步阻力在1290.19附近,其他阻力参考日线分析。
(现货黄金4小时图)
阻力:1290.19;1292.00;1297.30;1300.00;1303.19;
支撑:1282.09;1279.82;1274.00;1270.44;1264.22。
短线操作建议:保守者观望;激进者逢高谨慎短空,逢低谨慎做多。
分析师们这样看:
黄金网特约分析师齐仲龙认为,黄金短线继续震荡慢涨,多头持续破高,隔夜回落后再破新高,空头虚晃一枪,这样的回落在趋势性上升行情中,毫无意义,也根本不是空头信号。今天多头继续延伸,这样的震荡慢涨行情,不猜顶是唯一的忠告。多头震荡慢涨,若攻顶,必有一波加速。所以,在多头没有加速冲高的情况下,跟多思路不变,趋势行情,顺势是王道,一切博回落或者猜顶的思路都是错误的。
黄金网特约分析师盛文兵认为,目前金价逼近1290关口。1小时图K线连阳,均线系统发散向上保持完好,说明多头趋势完好。但是连续的暴涨后追涨面临风险较大,日内价格回撤1282/3区域形成明显的看涨形态后参与多头,防守1278,上看1290,1300;
黄金网特约分析师金都城认为,隔夜1282多单,1284多单,1290一线可以把高位的离场,低位的 不动,日内关注1295一线,同时关注1282机会继续加仓多。
编辑:夕
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