TMGM每日市场(07月22日)

　　周一（7月22日）投资者正将目光锁定在美联储9月的议息会议上，预计届时该央行将开始降息。美联储主席鲍威尔表示，这将标志着政策的重大转变，从疫情时代对抗通胀的紧缩周期转向宽松阶段。最终的进程尚不确定，疫情期间供应和投资模式的变化、新的地缘政治紧张局势，甚至潜在的第二届特朗普政府可能引发的关税战，都可能使美联储退出高利率的难度与对抗通胀一样大，但至少首次降息似乎近在咫尺。不过，9月是否为降息的起点将取决于数据是否接近美联储官员预期，包括通胀是否持续下降至美联储2%的目标，以及劳动力市场是否保持大致平衡，工资和每月就业增长是否温和。预计美联储在7月的会议上将继续把基准利率维持在5.25%-5.50%的区间，但其新的政策声明也可能改变对经济和前景的描述，为9月降息奠定基础。美元指数反弹至104.30；非美货币回落，澳元兑美元来到0.6670，欧元兑美元震荡至1.0890附近，离岸人民币到达7.29。现货黄金跌至2405美元附近，现货白银来到29.10美元附近。原油下行至80.30美元。

　　基本面: 根据季度调查，欧洲央行将在2025年实现其通胀目标。数据显示，明年消费者价格将上涨2%，与之前的调查预测相符。对2024年的预测也保持在2.4%不变，整体和核心通胀率的长期预期都稳定在2%。在人们对通胀压力，尤其是来自劳动力市场的通胀压力持续担忧的情况下，维持关键利率在3.75%的决定是普遍预期的。

　　技术面: 欧元兑美元H4级别不断震荡，并依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴附近缩量。市场评估表明，市场坚定预期欧盟今年将在9月和12月还有两次25个基点的降息，在10月会议期间暂停。

　　第一阻力位：1.0940 第一支撑位：1.0850

　　第二阻力位：1.0990 第二支撑位：1.0800

　　基本面: 数据显示，英国消费者信心本月小幅升至近三年来的最高水平，但政府换届等因素并没有给消费者信心带来明显提振。英国7月Gfk消费者信心指数为2021年9月以来的最高水平。GfK客户策略主管Joe Staton表示，衡量消费者购买大宗商品意愿的分项指数上升对零售商来说可能是个好消息。

　　技术面：英镑兑美元H4级别低位震荡，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱开始在零轴下方缩量。7月份的消费者信心调查显示，在人们等待英国新政府将如何影响更广泛的经济和个人财务之际，需要谨慎行事。

　　第一阻力位：1.2980 第一支撑位：1.2870

　　第二阻力位：1.3030 第二支撑位：1.2820

　　基本面：上周五公布的数据显示，日本6月份核心CPI同比上涨2.6%，连续第二个月上涨，令日本央行可能很快加息的市场预期继续存在。6月份服务业通胀从5月份的1.6%升至1.7%，表明企业继续通过涨价转嫁不断上升的劳动力成本。这些数据将是日本央行在7月底政策会议上审查的因素之一，届时理事会将讨论是否从目前接近零的水平加息。

　　技术面：美元兑日元H4级别维持震荡，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD量能柱和双线在零轴附近缩量。尽管日本经济增长在4 - 6月当季反弹，但日元走弱推高了进口燃料和食品的成本，令家庭信心承压。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：158.10 第一支撑位：156.90

　　第二阻力位：158.70 第二支撑位：156.30

　　基本面：围绕美国可能对中国实施贸易限制的担忧，影响了澳元的多头情绪。此外，澳洲6月份就业人口增加了5.02万人，增幅是预测值的两倍多，但失业率仍上升至4.1%。这对澳洲央行来说本应该是个利好消息，但市场的反应是克制的，期货市场暗示澳洲央行在 8 月份的下次会议上加息的可能性只有 20%。

　　技术面：澳元兑美元H4级别继续下跌，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱开始在零轴附近收敛。因数据未能给到澳元推升的动力，再加上美元全面较强的反弹，使得澳元继续在回撤之中。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：0.6710 第一支撑位：0.6620

　　第二阻力位：0.6750 第二支撑位：0.6580

　　基本面：在上周五的市场交易中，黄金价格经历了一次显著的回调，跌破了2400美元的重要心理关口。美元的小幅走强对黄金构成了直接压力。美元价值的上升往往会导致以美元计价的黄金价格承压。此外，10年期美国国债收益率的上涨也对金价产生了负面影响。当债券收益率上升时，投资者可能会转向债券市场，从而减少对黄金的需求。

　　技术面：黄金H4级别高位回落，并来到48日多空分界线下方，此外，MACD双线和量能柱开始在零轴下方收敛。在低利率环境下，黄金作为无收益资产的吸引力通常会增加，从技术角度来看，黄金价格的回调可能被视为市场的一种健康调整。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：2425.00 第一支撑位：2387.00

　　第二阻力位：2444.00 第二支撑位：2366.00

　　基本面：原油期货交易持平，因交易商平衡全球一些地区需求担忧与美国库存大幅减少之间的关系，导致市场波动。尽管目前市场存在不确定性，但欧佩克+计划从10月份开始取消石油减产，在一年内逐步减少220万桶/天的产量。市场保持谨慎；投资者密切关注美国库存下降、欧佩克+政策以及全球经济数据。

　　技术面：原油H4级别持续下跌，并在48日多空分界线下方运行，此外，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。加拿大野火的恶化威胁到油砂的生产，可能会收紧全球供应，并在油价看跌的情况下为价格提供支撑。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：83.00 第一支撑位：78.00

　　第二阻力位：85.00 第二支撑位：76.00

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