工商银行：3月13日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、全球市场周四创下创纪录跌幅，因为新冠疫情愈演愈烈，从爱尔兰到意大利，多国政府均出台新的措施，试图减缓疫情扩散。疫情已经造成全球超过12.7万人感染。在欧洲、北美和澳洲，从体育比赛到婚礼等各种活动被取消或暂停，学校关闭，公共聚集活动受限或被禁止，数以百万计民众的正常生活开始受到直接影响。华尔街股市惨跌约10%，道琼斯工业指数创下1987年10月“黑色星期一”以来的最大单日跌幅。欧洲主要股市都达两位数百分比跌幅，创史上最大单日跌幅。

　　2、美联储出手向市场注入1.5万亿美元短期资金，以阻止市场崩跌之势。部分分析人士表示，这或许表明联储未来几日将更积极地采取行动来刺激经济，稳定金融体系。随着不同市场都出现资金紧张情况，纽约联储表示，将分三次、每次5,000亿美元向市场注入资金，并将扩大美国公债的购买范围。这一转变表明，美联储可能会比计划更早地部署一些危机时期的政策工具。

　　3、欧洲央行批准实施新一轮刺激措施，以帮助境况不佳的欧元区经济应对新冠病毒疫情大流行的冲击，但央行却出人意料地维持利率不变，这一决定可能会令市场大失所望。欧洲央行表示，将向企业提供更多超低息贷款，提高资产购买规模，并向银行挹注纾困资金，以应对经济低迷。欧洲央行政策决定发布后，欧股狂泻10%。

　　4、来自利率期权市场的信号显示，投资者愈发认为美国利率今年将降至负值，新冠病毒疫情的经济影响可能迫使美联储降息至其一直以来极力避免的区域。美银证券的数据显示，市场预期联邦基金利率在12月底前降至零以下的可能性为26%。1月初仅为5%。

　　5、中东至中国航线的超大型油轮(VLCC)运费在一夜之间几乎翻倍。中国是全球最大的原油进口国，而中东是OPEC中最大产油国的所在地。据几家船舶经纪方面的消息人士，中东海湾至中国航线的VLCC油轮费率从周三的每天约70,000-100,000美元暴涨至周四的每天约160,000-180,000美元。

　　6、来自利率期权市场的信号显示，投资者愈发认为美国利率今年将降至负值，新冠病毒疫情的经济影响可能迫使美联储降息至其一直以来极力避免的区域。美银证券的数据显示，市场预期联邦基金利率在12月底前降至零以下的可能性为26%。1月初仅为5%。

　　国内要闻

　　7、中国国务院总理李克强主持召开国务院常务会议指出，要抓紧出台普惠金融定向降准措施，并额外加大对股份制银行的降准力度，促进商业银行加大对小微企业、个体工商户贷款支持，帮助复工复产，推动降低融资成本。

　　8、中国商务部表示，随着各项稳外贸政策效果逐步显现，中国各地外贸企业复工复产呈现加快恢复态势；但全球经贸下行压力加大，中国外部发展环境的不确定性上升。

　　9、中国国家发展改革委发布通知，积极帮扶外资项目和外资企业复工复产，加强重大外资项目跟踪储备，其中，对于制造业、高技术服务业总投资10亿美元以上在谈、签约、在建外资项目，符合条件的将按程序纳入重大外资项目工作专班协调。技术先进、医疗防疫、关键领域或中西部地区、东北地区的项目，可适度放宽规模。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.127 1.1333 1.1056 1.1185 1.127 -0.75%

　　日元104.54 106.1 103.09 104.64 104.54 0.10%

　　英镑1.282 1.2849 1.2491 1.2571 1.282 -1.94%

　　瑞士法郎 0.9385 0.9552 0.9322 0.9438 0.9385 0.56%

　　澳元0.6484 0.6492 0.6213 0.6236 0.6484 -3.82%

　　加元1.3779 1.3961 1.3708 1.3925 1.3779 1.06%

　　资料来源：Bloomberg

　　欧元走软，因投资者对欧洲央行应对冠状病毒经济影响的刺激措施不以为然，在美联储宣布将向显示出压力迹象的银行体系注入流动性后，投资者纷纷涌向避险美元。纽约午盘欧元兑美元一度下跌0.8%，至1.1176美元。美元指数尾盘上涨0.9%，至97.455。美元兑瑞郎升0.8%，报0.9438。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.977 7.0294 1.02%

　　资料来源：Bloomberg

　　昨日人民币兑美元即期早盘低开逾300点，随后跌幅收窄，中间价续小跌，与即期均创逾一周新低。肺炎疫情继续蔓延，而市场期待的美国政策并没有提振市场信心，避险情绪也影响人民币表现，不过盘中有结汇需求，估计人民币将继续在区间内宽幅震荡。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1635.05 1650.43 1560.87 1576.15 -58.90 -3.60%

　　白银 16.75 16.92 15.53 15.82 -0.93 -5.57%

　　铂金 864.05 869.82 751.99 766.68 -97.37 -11.27%

　　钯金 2312.38 2319.69 1656.12 1852.08 -460.30 -19.91%

　　资料来源：Bloomberg

　　随着新冠病毒疫情担忧加剧引发的恐慌性抛售渗入贵金属市场，钯金日内最大跌幅28%，金价大跌逾3.6%，因为投资者纷纷卖出黄金，追加其他资产保证金。铂金暴跌11%，白银下跌近5.6%。现货金收报每盎司1,576.15美元。美国期金下跌3.2%，结算价报每盎司1,590.30美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 370.19 366.25 -1.06%

　　Ag(T+D) 4061 3988 -1.80%

　　mAu(T+D) 370.01 366.25 -1.02%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2020/6/22 367.36 -0.17%

　　沪银 2020/3/23 4013 0.35%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI APR 20 31.50 32.98 -4.49%

　　布伦特 MAY 20 33.22 35.79 -7.18%

　　资料来源：Bloomberg

　　布伦特原油价格急跌7%，在世界卫生组织(WHO)将此次疫情定性为全球大流行后，美国总统特朗普宣布未来30天禁止来自欧洲的旅客入境，令全球市场重挫。而来自沙特和阿联酋的大量廉价供应涌入市场，加剧了石油价格压力。布伦特原油期货下跌2.57美元，收报每桶33.22美元，跌幅7.2%；美国原油期货下跌1.48美元，跌幅4.5%，收报每桶31.50美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1656 1675 -1.13%

　　铜 三个月 5440 5529 -1.61%

　　锌 三个月 1938 1987 -2.47%

　　锡 三个月 16225 16750 -3.13%

　　镍 三个月 11830 12420 -4.75%

　　铅 三个月 1773 1765 0.45%

　　资料来源：Bloomberg

　　期铜跌至逾三年来的最低水平，此前美国因新冠疫情禁止欧洲国家的民众前往美国，但没有透露缓解经济危机的其他计划细节。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收跌1.6%，报每吨5,440美元，盘中一度跌至5,376.50美元，为2016年11月以来最低。LME期镍下跌4.8%，至每吨11,830美元，为2019年6月以来的最低水平。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/5/18 364.25 365.75 -0.41%

　　大豆 2020/5/18 851.00 859.50 -0.99%

　　小麦 2020/5/18 501.25 505.50 -0.84%

　　豆油 2020/5/26 25.93 26.38 -1.71%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2020/3/23 43170 -0.80%

　　铝 2020/3/23 12750 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/5/21 1953 -0.20%

　　大豆 2020/5/28 4147 -0.62%

　　豆油 2020/5/22 5294 -1.89%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 1.084 1.082 0.18%

　　1 月 0.79663 0.81138 -1.82%

　　3 月 0.7725 0.78413 -1.48%

　　6 月 0.744 0.76963 -3.33%

　　12月 0.7465 0.79213 -5.76%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 1.664 -21.44%

　　7天 2.309 0.39%

　　1 月 2.13 -0.70%

　　3 月 2.223 -0.04%

　　6 月 2.365 -0.59%

　　12月 2.534 -0.90%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上月价(%) 涨跌

　　1年 4.05 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2020/3/16 2023/3/15 0.56 0.64

　　10年期 2020/2/18 2030/2/15 0.81 0.87

　　30年期 2020/2/18 2050/2/15 1.44 1.39

　　美国较长期公债收益率上扬，此前纽约联邦储备理事会采取重大举措提振银行体系流动性，尝试解决美债市场的流动性忧虑。10年期美债收益率尾盘报0.81%，30年期公债收益率报1.44%，两年期美债收益率报0.497%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 1.9166 2.2471 2.4769 2.6352 2.6379 3.0077 3.08

　　中国债市早盘期现货延续暖意，因昨日晚间国常会明确提出要抓紧出台定向降准措施，宽松预期升温，叠加股市明显走弱，都助推债市向好情绪，银行间主要现券收益率跌幅在2个基点（bp）左右，10年国债期货主力合约涨逾0.1%。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯 21200.62 23553.22 -9.99%

　　标准普尔 2480.64 2741.38 -9.51%

　　纳斯达克 7201.80 7952.05 -9.43%

　　美国股市周四再度崩跌，美国史上最长牛市嘎然而止。此前美国出台了新的旅行限制措施，以遏制冠状病毒疫情蔓延，这令投资者感到恐慌，重创全球市场。道琼斯工业指数收跌2,352.6点，或9.99%，报21,200.62点；标普500指数收跌260.74点，跌幅9.51%，至2,480.64点；纳斯达克指数下跌750.25点，至7,201.80点，跌幅9.43%。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 24309.07 25231.61 -3.66%

　　恒生国企指数 9725.72 10070.47 -3.42%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市大幅下跌，收在近三年低点，尾随全球金融市场抛盘，在美国宣布限制欧洲民众赴美之后，新型冠状病毒疫情对经济冲击的疑虑随之升温。收盘时恒生指数下跌922.54点或3.66%，报24,309.07点，此为2017年4月以来最低收位。恒生国企指数下跌3.42%，报9,725.72点。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2923.49 2968.52 -1.52%

　　深证成指 10941.01 11200.05 -2.31%

　　沪深300 3950.91 4028.43 -1.92%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市与全球市场一道下跌，只是跌幅不像其他亚洲股市那么大。市场对新型冠状病毒疫情相关经济影响的担忧加剧。沪深300指数收跌1.92%，至3,950.91点。沪综指收跌1.52%报2,923.49点。两指数均收在2月28日以来最低水平，为近两周低点。