工商银行：7月23日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、白宫表示，美国总统特朗普周一会见了七大科技企业的高管，并同意他们有关商务部就向华为销售做出及时授权决定的要求。“CEO们表示强烈支持总统的政策，包括对美国向华为采购和销售电信设备实施国家安全限制，”白宫的一份声明表示。“他们请求商务部及时做出授权决定，总统同意了。”

　　2、在约翰逊或将成为英国新首相前，一位长期批评他的大臣--外交部欧洲及美洲事务国务大臣邓肯辞职。约翰逊曾承诺将“破釜沉舟”地带领英国退欧，无论是否达成协议。邓肯的辞职，突显出执政的保守党和议会内部反对无协议英退的强烈情绪。许多企业表示，无协议退欧将给英国经济带来灾难性后果。周日，英国财政大臣哈蒙德也表示，他宁愿辞职，也不愿被约翰逊解雇。英镑兑美元周一下跌近0.5%，且接近上周触及的27个月低点，因交易商增加对无协议英退的押注。

　　3、《华盛顿邮报》援引消息人士和内部文件报导称，华为技术有限公司秘密帮助朝鲜建设和维护其商用无线网络。该报报导，这家中国电信巨头与中国国有企业熊猫国际信息技术有限公司合作，在过去至少八年的时间里在朝鲜开展了一系列项目。华为没有立即回应置评要求，但在给《华盛顿邮报》的一份声明中表示，该公司在朝鲜“没有业务存在”。

　　4、日本央行总裁黑田东彦表示，在引导货币政策时，将密切关注全球不确定性加剧以及市场震荡可能对日本经济造成的冲击。黑田东彦还表示，即使面对自然利率的大幅下降，各国央行也不必对其通过额外货币宽松刺激经济的能力过于悲观。随着主要央行转向更偏鸽派的货币政策，部分市场人士预计日本央行最早将在本月的利率审议中放松政策，以避免全球风险升温破坏日本经济复苏。尽管宣扬了非常规措施的益处，但黑田东彦仍警告称，在长期内实施有力的宽松措施“并不容易”，因为会对金融机构的获利造成冲击。

　　5、美国总统特朗普和国会领导人周一表示，他们就债务上限和联邦支出限制延长两年至2021年9月30日达成了协议。特朗普在推特上宣布这一消息，舒默和佩洛西也迅速发表声明，确认了该项协议，称将在众议院“迅速”进行投票表决。参议院也必须通过该协议，然后才能由特朗普签署变成法律。

　　6、英国在权衡应对波斯湾油轮危机的下一步行动，但苦无良策，录音显示三天前伊朗军方无视一艘英国战舰的警告，强行登上并扣押了一艘英国油轮。英国首相特雷莎梅办公室表示，她周一早上将主持召开应急委员会会议，讨论这次危机。英国尚未透露将如何应对此次危机，但海湾地区问题专家表示，在美国已经实施最大限度的经济制裁、禁止所有伊朗石油向全球出口的情况下，英国几乎没有能够采取的措施。

　　国内要闻

　　7、政策消息人士称，随着中美贸易战持续时间越来越长、成本越来越高，中国政府正厉兵秣马，将所有经济政策工具保持在触手可及的范围内，但仍将降息等更为激进的举措视为情况恶化时的最后手段。

　　8、新华社周日报导，中美双方正在落实两国元首大阪峰会期间会晤达成的重要共识，已有有关中国企业有意继续自美进口部分符合国内市场需求的农产品(000061)。

　　9、新华社发表评论称，进行新的美国农产品采购，这是中方落实两国元首会晤共识，在充分考虑国内需求的基础上、向美方展示合作诚意的建设性行动。

　　10、在参与了中国总理李克强主持的经济形势专家和企业家座谈会后，中泰证券首席经济学家李迅雷最新撰文写了几点感悟，认为下半年市场利率的走势至少不会上行，或者仍会通过降准或定向降准的方式，让市场流动性合理充裕，故未来市场利率平稳向下的可能性还是较大。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.1238 1.1258 1.1222 1.1245 1.1235 0.06%

　　日元111.12 111.31 110.88 111.21 111.17 0.08%

　　英镑 1.3005 1.317 1.2949 1.315 1.3015 1.11%

　　瑞士法郎 1.0076 1.012 1.007 1.0106 1.0082 0.30%

　　澳元0.7044 0.7077 0.7027 0.707 0.7045 0.37%

　　加元1.3415 1.344 1.3393 1.3394 1.3416 -0.16%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元和欧元基本未变，因交易商等待美联储和欧洲央行降息幅度多大和多快的决定。欧洲央行会议将在周四举行。纽约尾盘，欧元兑美元基本持平于1.1212美元，从日低1.1207美元反弹。美元指数小幅走高，报97.241。日圆波动不大，兑美元报107.88日圆，兑欧元报120.95日圆。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.878 6.8812 0.02%

　　资料来源：Bloomberg

　　在美指走高施压下，人民币兑美元即期周一收盘缩量小跌至近两周新低，不过日内有效波幅仍十分有限，中间价则跌逾120点。交易员称，月底美联储议息决议前，避险需求继续限制美元调整空间，另外其他经济体可能快速跟进宽松也可能冲淡美联储降息对美元的拖累，短期人民币仍很难从外部变化中获得足够多的提振，区间波动走势料仍维持。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1.1218 1.1225 1.1207 1.1219 1.1221 0.01%

　　白银 107.79 108.07 107.7 107.88 107.71 0.08%

　　铂金 1.253 1.253 1.2456 1.2481 1.2502 -0.39%

　　钯金 0.9829 0.9841 0.9804 0.9813 0.9819 -0.16%

　　资料来源：Bloomberg

　　黄金价格企稳，投资者等待美联储下周的利率决定。金价在上一交易日大幅下跌。现货金收报每盎司1,424.72美元，上周五收于1,424.91美元。美国黄金期货基本持平，收报每盎司1,426.90美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 320.91 318.2 -0.84%

　　Ag(T+D) 3904 3893 -0.28%

　　mAu(T+D) 320.5 318.37 -0.66%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/12/23 321.25 -0.42%

　　沪银 2019/8/22 3925 -0.76%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI SEP 19 56.07 56.22 -0.27%

　　布伦特 SEP 19 63.19 63.26 -0.11%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价上涨逾1%，因投资者担心伊朗上周扣押一艘英国油轮后，能源蕴藏丰富的中东地区可能出现供应中断。布兰特原油期货上涨0.79美元，或1.3%，至每桶63.26美元。美国原油期货上升0.59美元，或1.1%，收报每桶56.22美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1816 1848 -1.73%

　　铜 三个月 6017.5 6065 -0.78%

　　锌 三个月 2406 2437.5 -1.29%

　　锡 三个月 17735 17810 -0.42%

　　镍 三个月 14375 14440 -0.45%

　　铅 三个月 2007 2077 -3.37%

　　资料来源：Bloomberg

　　镍价下跌，因投机客结清看涨头寸，对涨势锁定利润，此前镍价飙升至当前供需基本面难以支持的水平。其它工业金属价格也下跌，受压于美元走强、全球经济增长和需求的不确定性，尤其是在主要金属消费国中国。伦敦金属交易所(LME)三个月期镍收跌3.1%，报每吨14,300美元。LME三个月期铜下跌0.8%，收报每吨6,017.50美元。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/12/17 429.50 426.75 0.64%

　　大豆 2019/11/18 908.50 905.75 0.30%

　　小麦 2019/9/17 489.50 487.25 0.46%

　　豆油 2019/12/24 28.25 28.17 0.28%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/8/22 47230 -2.03%

　　铝 2019/8/22 13805 -0.68%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/9/18 1916 -0.31%

　　大豆 2019/11/25 3452 -0.20%

　　豆油 2019/9/19 5430 0.52%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 2.362 2.36063 0.06%

　　1 月 2.26113 2.2715 -0.46%

　　3 月 2.25938 2.27763 -0.80%

　　6 月 2.14425 2.17425 -1.38%

　　12月 2.15775 2.19213 -1.57%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.6698 -5.56%

　　7天 2.692 -2.22%

　　1 月 2.592 0.04%

　　3 月 2.628 -0.11%

　　6 月 2.704 -0.04%

　　12月 3.1 -0.03%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 4.31 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/7/15 2022/7/15 1.78 1.79

　　10年期 2019/5/15 2029/5/15 2.05 2.06

　　30年期 2019/5/15 2049/5/15 2.57 2.58

　　美国公债收益率(殖利率)下跌，收益率曲线趋平，因全球央行的鸽派政策支撑对公债的需求，缺乏重大新事件来给市场确定方向。指标10年期公债价格升3/32，收益率报2.04%，低于上周五尾盘的2.05%。两年期和10年期公债收益率差从周五的24个基点收窄至23个基点。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.6386 2.8908 2.999 3.1724 3.1484 3.4886 3.5242

　　中国银行(601988)间债市资金面有所改善，消息较为淡静之下，主要利率债变化不大，收益率多在不足1个基点（bp）内波动，金融期货交易所五和10年国债主力合约早盘也仅小幅收涨。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯27171.90 27154.20 0.07%

　　标准普尔 2989.00 2976.90 0.41%

　　纳斯达克 8204.14 8146.49 0.71%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市周一标普500指数升向纪录高位，受降息预期支撑，而投资者则在等待本周晚些时候Facebook、Alphabet和亚马逊等大型公司公布季度业绩。道琼工业指数上涨0.07%，收于27,171.90点；标普500指数上涨0.28%，收于2,985.03点。纳斯达克股价指数收高0.71%，报8,204.14点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 28371.26 28765.40 -1.37%

　　恒生国企指数 10770.31 10909.41 -1.28%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市收盘下跌，追随全球股市跌势，因对美联储将在下次政策会议上大幅降息的预期降温。恒生指数收盘跌1.4%至28,371.26点；恒生国企指数收跌1.3%至10,770.31点。

　　沪深股市

　　开盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2886.97 2924.20 -1.27%

　　深证成指 9122.64 9228.55 -1.15%

　　沪深300 3781.68 3807.96 -0.69%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市主要股指收盘下跌，因投资人对于科创板的热情使其淡化对主板的关注。沪深300指数下跌0.7%至3,781.68点，沪综指收跌1.3%至2,886.97点。主板有超过40档股票跌停。中国科创板今日登场，部份股票一飞冲天，有的涨幅高达520%，尽管经验老到的投资人早就预期会有一波剧烈涨势，但估值仍远超乎其原先的预期，交投火爆。