工商银行：1月24日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国众议院议长、民主党人佩洛希周三提出，可以批准拨给总统特朗普所需的大部分或全部资金，用来加强美墨边境除建墙以外的安全措施，以结束美国政府部分关门的局面。众议院其他领袖表示，他们正起草一份拨款提议，可能以信函方式递交给特朗普。共和党众议员、众议院拨款委员会成员科尔对记者说，民主党的这个建议可能有帮助。

　　2、加拿大驻华大使表示，中国华为技术有限公司首席财务长孟晚舟有“强有力的论据”反对被引渡到美国，部分因美国总统特朗普将该案政治化的言论。加拿大驻华大使麦家廉的上述言论，是加拿大官员迄今最明确的表态，表明孟晚舟可能不会被引渡到美国。在加拿大广播公司播出的一小段讲话中，麦家廉表示，孟晚舟有“支持她的充分的论据”，第一个论据是“特朗普在讲话中表示可能会在她的案件中有政治介入”。麦家廉还表示，引渡“不会是令人满意的结果”，这一表态可能激怒特朗普政府。麦家廉的上述言论可能令加拿大政府有些尴尬。加拿大政府主张，基于司法独立，政府不能干预此案。

　　3、美国总统特朗普表示，美国与中国的贸易谈判进展顺利。“我喜欢我们现在的处境，”特朗普在白宫举行的一次活动中回答记者有关中美贸易谈判的问题时说。中国“非常希望达成协议，”特朗普说，“我们将拭目以待。但目前我们与中国的谈判进展顺利。”白宫经济顾问委员会主席哈西特稍早也表示，他相信美中两国能在3月1日最后期限前达成贸易协议。

　　4、法国外长勒德里昂表示，他预期欧洲支持的一个贸易机制将在未来几天内建立。该机制旨在促进欧盟与伊朗之间的非美元交易，并绕开美国的制裁措施。外交人士曾对路透表示，欧盟将于本月正式推出该机制，但由于技术细节仍需确定，这一所谓的特殊目的实体(SPV)要等到几个月后才能开始运作。该SPV将在法国注册，经营方为德国，股东可能包括法国、德国与英国。美国在退出伊核协议后，对伊朗实施新的制裁；而这一SPV旨在规避美国的制裁举措。

　　5、英国议员阻止英国无协议退欧的努力获得了更多的支持。一些议员正试图从政府手中夺取对英国退欧的控制权，以防出现无协议退欧。工党可能会支持这种尝试。工党议员Yvette Cooper提出的一项修正案可能会给特雷莎梅设定一个期限，在2月26日前让她的退欧协议获得议会批准，否则议员们将投票决定是否推迟英国退欧。修正案建议将期限延长九个月，至12月31日。

　　国内要闻

　　6、中国财政部公布，2018年全年全国一般公共预算收入同比增长6.2%，一般公共预算支出同比增长8.7%。路透据此测算出2018年12月当月一般公共预算支出增幅为22.7%，前次高点是2017年3月的25.4%，显示为稳增长财政支出步伐明显加快，全年支出超出年初预算的5%。

　　7、中国财政部官员在新闻发布会上表示，地方政府债务风险整体可控，2018年末地方政府债务率76.6%，低于国际通行水平，但略高于2017年末的76.5%。

　　8、中国央行创设的TMLF（定向中期借贷便利）终于现身，而其首次操作规模2,575亿元人民币，与之前市场预期水平较为接近。考虑到本周逆回购到期量巨大，特别是后半周，央行通过TMLF、国库现金定存和降准二次实施多管齐下，全力维护春节前资金面稳定。

　　9、大型民营投资集团--中国民生投资股份有限公司发行的公司债--17中民G1，午后一度被上海证券交易所临时停牌，收盘报在50.1元人民币，单日跌幅为28.43%；加上周二的大跌，连续两日累计跌幅已约四成。

　　10、中国首单商业银行永续债即将落地，中国银行(601988,股吧)公告称，将于本周五（25日）通过簿记建档方式，发行首期不超过400亿元人民币的无固定期限资本债券（永续债），该期债采用分阶段调整的票面利率，自发行缴款截止日起每五年为一个票面利率调整期。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.136 1.1394 1.1351 1.1381 1.136 0.18%

　　日元109.37 110 109.33 109.6 109.37 0.21%

　　英镑1.2954 1.3081 1.2943 1.3069 1.2954 0.89%

　　瑞士法郎 0.9973 0.999 0.994 0.9949 0.9973 -0.24%

　　澳元0.7124 0.7144 0.7118 0.7142 0.7124 0.25%

　　加元1.3355 1.337 1.3305 1.3343 1.3355 -0.09%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元兑一篮子货币小幅走低，因贸易和全球经济的不确定性给美元的短期前景蒙上阴影，并令美元兑其他主要货币困于窄幅区间内交投。美元兑日圆上扬0.2%，此前日本央行维持经济刺激计划不变。英镑升至10周高位，此前英国反对党工党表示，将支持议员们阻止英国无序脱欧的努力。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.8045 6.792 -0.09%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期周三收盘劲扬逾200点，盘中并一度涨逾300点触及6.7799元；中间价则连四日下跌至近两周新低。交易员指出，美指基本持稳，受中美贸易谈判忧虑缓解等消息提振，风险情绪有所上升，带动离岸人民币上扬，随后带动境内结汇盘出手，中午左右自营盘跟风做多，助推人民币。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1285.22 1286.60 1278.75 1282.72 -2.50 -0.19%

　　白银 15.34 15.44 15.27 15.37 0.03 0.21%

　　铂金 791.04 796.52 789.16 794.72 3.68 0.47%

　　钯金 1349.23 1362.05 1336.76 1350.54 1.31 0.10%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价企稳，从盘中稍早的跌势中反弹，因对地缘政治和经济不确定性的担忧导致股市反弹乏力，促使投资者在金市寻求避险。现货金收报每盎司1,282.01美元，盘中稍早跌至每盎司1,278美元。美国黄金期货结算价持平于1,284美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 282.52 282.36 -0.06%

　　Ag(T+D) 3645 3643 -0.05%

　　mAu(T+D) 282.5 282.47 -0.01%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2019/6/24 283.75 -0.05%

　　沪银 2019/6/24 3665 0.19%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI MAR 19 52.62 52.57 0.10%

　　布伦特 MAR 19 61.14 61.50 -0.59%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价下跌，因欧盟试图绕过美国对伊朗的贸易制裁，且美国汽油价格下跌。布兰特原油期货下跌0.36美元，或0.6%，结算价报每桶61.14美元，而交投最活跃的3月美国原油合约下跌0.39美元，或0.7%，结算价报52.62美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1909 1883 1.38%

　　铜 三个月 5951.5 5935 0.28%

　　锌 三个月 2606.5 2587 0.75%

　　锡 三个月 20620 20700 -0.39%

　　镍 三个月 11680 11660 0.17%

　　铅 三个月 2022 2013 0.45%

　　资料来源：Bloomberg

　　期铝攀升至一个月高位，因伦敦金属交易所(LME)铝库存下降而导致需求上升的迹象吸引买家入市。LME三个月期铝收涨1.4%，至每吨1,909美元，此前触及12月24日来最高水准。LME期铜收高0.3%，报每吨5,951.50美元。期锌涨1.4%，报每吨2,620美元。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/3/18 378.75 379.00 -0.07%

　　大豆 2019/3/18 915.00 909.25 0.63%

　　小麦 2019/3/18 526.00 521.25 0.91%

　　豆油 2019/3/25 29.38 29.06 1.10%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2019/2/22 47320 -0.46%

　　铝 2019/2/22 13525 0.93%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2019/9/18 1872 -0.11%

　　大豆 2019/5/24 3419 0.00%

　　豆油 2019/9/19 5738 -0.14%

　　资料来源：Bloomberg

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 2.37563 2.38388 -0.35%

　　1 月 2.519 2.51225 0.27%

　　3 月 2.77925 2.77238 0.25%

　　6 月 2.85363 2.85475 -0.04%

　　12月 3.03713 3.03988 -0.09%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.244 0.04%

　　7天 2.584 0.23%

　　1 月 2.806 0.32%

　　3 月 2.909 -0.17%

　　6 月 3.052 -0.07%

　　12月 3.3 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 4.31 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2019/1/15 2022/1/15 2.56 2.56

　　10年期 2018/11/15 2028/11/15 2.74 2.74

　　30年期 2018/11/15 2048/11/15 3.06 3.06

　　美国公债收益率(殖利率)上扬，因美股在昨日大跌后回稳，降低对公债的避险需求，尽管投资者仍担心经济成长放缓和贸易局势紧张。指标10年期公债收益率报2.753%，较周二尾盘上涨2.1个基点。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.4099 2.7326 2.9258 3.0579 3.119 3.41 3.4455

　　资料来源：Bloomberg

　　尽管中国央行首次开展TMLF操作，但银行间债市早盘现券仍偏弱震荡，国债期货小幅高开后亦回落盘整。交易员表示，流动性不是目前担忧所在，TMLF边际提振效应有限，消息面也较为平静，春节前市场难脱窄幅波动走势。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯24575.62 24404.48 0.70%

　　标准普尔 2637.90 2638.30 -0.02%

　　纳斯达克 7025.77 7020.36 0.08%

　　美国股市小幅收高，此前一系列公司发布强劲的业绩带来提振，不过，对贸易紧张形势和美国历史上持续时间最长的政府关门的担忧，限制股市的涨幅。道琼工业指数收高171.14点，或0.7%，报24,575.62点；标普500指数收高5.8点，或0.22%，报2,638.7点；纳斯达克指数收高5.41点，或0.08%，报7,025.77点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 27008.20 27005.45 0.01%

　　恒生国企指数 10631.03 10613.48 0.17%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港恒生指数基本收平，而恒生国企指数上涨，围绕中国将采取刺激措施提振经济增长的乐观情绪、抵消了对贸易及全球经济前景不振的担忧。恒生指数收涨2.75点或0.01%，报27,008.2点，恒生国企指数收涨0.17%，至10,631.03点。。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2581.00 2579.70 0.05%

　　深证成指 7523.77 7516.79 0.09%

　　沪深300 3141.05 3143.32 -0.07%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市主要股指周三收盘基本持平，政府出台更多刺激措施以支持经济的期望所带来的提振作用，被中美贸易争端疑虑所抵消。沪深300指数收盘跌0.1%，至3,141.05点，沪综指收盘升0.1%，至2,581.00点。