TMGM每日市场(12月04日)

　　周一（12月4日）美联储官员越来越有信心不需要继续加息来抑制通胀，但他们还没有满意到愿意宣布加息结束的地步。这意味着美联储有望在12月会议上保持利率稳定，同时维持之前的公开指引，即下一次利率调整有可能是加息而不是降息。今年7月，美联储将基准利率上调至5.25%至5.5%区间，随后连续两次政策会议上保持利率不变。货币政策正处于25年来对经济最严格的限制性水平，需要在相当长的一段时间内保持紧缩并评估事情进展如何。美元指数回调至103.20；非美货币震荡反弹，澳元兑美元来到0.6660，欧元兑美元回调至1.0880附近，离岸人民币到达7.13。现货黄金暴涨至2086美元附近，现货白银来到25.4美元附近。原油下跌至73.40美元。

　　基本面: 高盛认为欧洲央行将在明年第二季度开始降息。数据表明欧元区通胀进一步迈向政策制定者设定的2%目标，11月CPI年率初值录得2.4%，为2021年7月以来新低；月率录得-0.5%，为2020年1月以来最大降幅。总体通胀已较2022年10月10.6%的峰值大幅降温，最大经济体德国和法国的通胀已分别降至2.3%和3.8%。

　　技术面: 欧元兑美元H4级别下跌后反弹，MACD双线和量能柱在零轴下方缩量。鉴于美元超卖，欧美到2024年第二季度下跌可能性仍然存在，市场可能低估了欧元区经济的疲软程度和欧洲央行的鸽派立场。

　　第一阻力位：1.0940 第一支撑位：1.0830

　　第二阻力位：1.1000 第二支撑位：1.0780

　　基本面: 尽管11月份生产下滑大幅缓解，但考虑到细节，英国最新的PMI报告并没有带来什么友善的气氛。随着新订单流入和出口继续大幅下降，以及客户去库存，持续的增长复苏似乎仍难以实现。制造商正在为未来的艰难时期做准备，他们的持续谨慎导致了员工、库存和采购的减少。潜在的行业动态进一步凸显了这种高不确定性和信心不足的结合如何影响企业业绩。

　　技术面：英镑兑美元H4级别顶背离下跌后再次进入超买区域，目前在48日多空分界线附近运行，由于MACD量能柱和双线在零轴附近缩量，不排除继续保持高位震荡。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：1.2740 第一支撑位：1.2630

　　第二阻力位：1.2790 第二支撑位：1.2580

　　基本面：虽然第三季度日本经济展示出疲软表现，但预计弱势或将不会延续，经济形势逆转可期。市场对日本央行货币政策修正的期待可能不会在近半年内兑现，日本央行调整政策的速度可能不及市场对日元资产投机的速度，这或将加剧明年上半年的风险，日本经济与汇市还将面临调整。

　　技术面：美元兑日元H4级别回调至147.00下方，MACD双线和量能柱在零轴下方形成底背离，日本经济未来所面临的风险并未消散，美元兑日元可能继续震荡下行。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：147.30 第一支撑位：145.80

　　第二阻力位：148.00 第二支撑位：145.10

　　基本面：西太平洋(601099)银行表示，澳大利亚经济第三季度可能增长0.4%，增速与第二季度持平，年增长率将放缓至1.8%。国内需求将提振GDP增长，但净出口将拖累本季度的经济增长。澳大利亚经济进入了慢车道，在高通胀和高利率的强烈阻力下，人均产出不断下降。第三季度国内需求的年化增长率可能从上半年的近3%降至1.75%左右。

　　技术面：澳元兑美元H4级别高位震荡，并远离48日多空分界线，但MACD双线和量能柱在零轴上方形成顶背离缩量，并且RSI再一次进入超买区间，汇价短期恐将回调。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：0.6720 第一支撑位：0.6630

　　第二阻力位：0.6770 第二支撑位：0.6590

　　基本面：周一现货黄金短线一度飙升逾70美元，最高触及2144.68美元，刷新历史高位。在临时停火协议破裂后，以色列军队袭击加沙地带。在过去的24小时内，数百人在以色列的袭击中丧生，这令市场对中东战火进一步蔓延的担忧情绪快速升温，由此引发的避险买盘给金价提供支撑。

　　技术面：黄金H4级别突破历史高点，并远离48日多空分界线。随着市场对中东紧张局势升级做出反应，黄金价格飙升。该地区休战协议的结束可能继续加剧避险情绪和投资者的担忧。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：2105.00 第一支撑位：2070.00

　　第二阻力位：2120.00 第二支撑位：2055.00

　　基本面：欧佩克+会议延期后终于成功召开，成员国们各自宣布在明年一季度自愿减产，总规模合计219.3万桶/日。其中沙特和俄罗斯分别减产100万桶和50万桶。下届大会定于明年6月1日举行。市场担心成员国们自愿减产的约束性有限，具体执行将不及纸面规模，国际油价不涨反跌。

　　技术面：原油H4级别反弹失败后继续下跌，并在48日多空分界线之下运行，MACD量能柱和双线在零轴下方扩张。减产只会加剧市场的竞争，而美国和欧洲的廉价石油涌入全球市场，加剧了供应商在全球最大石油进口地区的竞争压力。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：75.70 第一支撑位：71.00

　　第二阻力位：78.00 第二支撑位：69.00

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