TMGM每日市场(09月18日)

　　周一(9月18日）8月份美国零售销售额较上月增长0.6%。即使加上7月和6月的数据被下调的附带条件，这也算是实实在在的增长。这种增长很大程度上是由汽油价格的上涨推动的，因为加油站的销售额跃升了5.2%，但大多数其他销售类别也出现了增长。这份报告进一步证明，受消费者支出大幅增长的推动，本季度的国内生产总值（GDP）增长可能会非常强劲。摩根大通经济学家预测，第三季度实际GDP折合成年率将较第二季度增长3.5%。支出的持续强劲驳斥了人们的担忧，即高借贷成本和疫情早期积累的超额储蓄的缩水将导致消费者支出大幅萎缩。美元指数反弹至105.2附近；非美货币震荡分化，澳元兑美元来到0.6440，欧元兑美元涨至1.0660附近，离岸人民币到达7.28。现货黄金反弹到1927美元附近，现货白银来到23.10美元附近。原油上涨至91.2美元。

　　基本面: 欧洲央行加息不仅解决不了依然偏高的通胀压力，反之整体经济下滑与成员国各自差异性分化必将使得货币政策效果滞后。同时，欧元被制衡因素进一步增多。最新数据显示，7月国际结算中欧元使用量降至有记录以来的最低水平，即使欧洲央行采取加息举措，但利率水平依然为发达国家最低之一。

　　技术面: 欧洲央行加息之后，欧元兑美元H4级别依旧在1.0700下方运行，并且远离48日多空分界线。由于担心欧元区经济进一步衰退，欧美下一阶段目标将测试1.0600支撑。

　　第一阻力位：1.0710 第一支撑位：1.0620

　　第二阻力位：1.0760 第二支撑位：1.0570

　　基本面: 尽管欧洲央行加息让投资者措手不及，但投资者仍不愿完全低估英国央行加息的可能性，对其下一步行动的定价可能会持续到最后一刻。英国央行9月21日加息的可能性为70%。调查显示，未来一年通胀率的预期下调至3.6%，这意味着预计通胀率不会很快向目标靠拢。不过，经济势头正在减弱，7月GDP萎缩幅度超过预期。

　　技术面：英镑兑美元H4级别似乎依旧在底部震荡，而且汇价在48日多空分界线下方运行，英镑是G10货币里表现不佳的货币之一。此外，本周的加息可能不能给英镑跌势带来任何支撑。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：1.2440 第一支撑位：1.2350

　　第二阻力位：1.2490 第二支撑位：1.2300

　　基本面：日本央行很快结束负利率政策的可能性不如市场想象的那么高，但明年初取消收益率曲线控制（YCC)和负利率是一种可能的风险情境。日本央行行长表示到年底工资-通胀可能进入良性循环，但实际可能性不是特别高。美国经济的表现可能会使美联储在更长时间内把利率维持在更高水平，预计YCC最有可能的结束的时间点是2024年1月。

　　技术面：美元兑日元H4级别继续在147.50上方震荡，并且接近148.00关口，此外汇价运行于 48日多空分界线以上，但MACD量能柱和双线已经开始缩量，不排除短线会有所回调。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：148.20 第一支撑位：147.10

　　第二阻力位：148.70 第二支撑位：146.60

　　基本面：澳大利亚8月就业人数激增，就业参与率创历史新高，失业率保持稳定，这一迹象表明，尽管利率处于十年高位，但劳动力市场的需求仍未放松。8月净就业人数较7月增加了6.49万人，这一增长几乎完全是由兼职岗位增加6.21万个所推动的。失业率稳定在3.7%，就业参与率飙升至67.0%，为2013年有记录以来的最高水平。随着经济活动走软，但企业仍在增加员工，职位空缺仍然很高，未来几个月增长可能会保持稳定。

　　技术面：澳元兑美元H4级别涨至0.6500附近后回调，目前价格依然在48日多空分界线上方运行，同时MACD双线和量能柱在零轴上方开始缩量，不排除澳美会进一步上行。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：0.6480 第一支撑位：0.6400

　　第二阻力位：0.6520 第二支撑位：0.6360

　　基本面：上周美元指数整体呈现先跌后涨走势，周中徘徊在105下方，但由于零售和PPI数据表现强劲，美元大幅回升，最高涨至105.45。然而密歇根消费者信心指数和一年期通胀预期均不及预期，行情短线回落。现货黄金上周初并未明显得益于美指弱势，反而被困于三周低点附近，但随后开始转头向上，目前继续发力剑指1930。

　　技术面：黄金H4级别在1912附近回落后继续上涨，但是由于价格已经接近前期压力带，MACD量能柱在超买区域开始缩量，短期黄金有进一步回调的可能。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：1940.00 第一支撑位：1912.00

　　第二阻力位：1957.00 第二支撑位：1900.00

　　基本面：在沙特和俄罗斯限制供应的背景下，市场继续收紧，原油价格首次突破90美元/桶关口后继续上行。国际能源署（IEA）和欧佩克都警告称，到今年年底市场将出现供应短缺。此外，需求也受到越来越多迹象的支撑，如美国或许能够避免经济衰退，亚洲一些国家的消费一直很有弹性等。

　　技术面：原油H4级别顶部震荡后继续突破，目前已经站上91美元关口，鉴于欧佩克+减产的程度，石油市场现在必须考虑油价今年下半年是否有可能达到100美元/桶。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：93.00 第一支撑位：90.00

　　第二阻力位：94.50 第二支撑位：88.20

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