工商银行：2月1日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、去年12月美国消费者支出连续第二个月下降，因为减缓新冠病毒传播而重新实施商业限制，以及政府为数百万美国失业者提供的福利暂时到期。消费者支出上个月下滑0.2%，因饭店就餐支出下降，预估为下降0.4%，11月为下降0.7%。密西根大学1月消费者信心指数有所回落。全美不动产协会(NAR)12月成屋待完成指数连续第四个月下降。个人收入在11月跌1.3%后反弹0.6%。核心个人消费支出(PCE)物价指数在11月保持不变后，12月上升0.3%，同比上涨1.5%，11月为同比上涨1.4%。美国劳工部称，雇佣成本指数(ECI)继第三季上涨0.5%后，上季上涨0.7%。这将同比增幅从第三季的2.4%提升至2.5%。

　　2、美国达拉斯联邦储备银行总裁柯普朗表示，他预计美联储会就何时开始缩减目前的超宽松货币政策展开“激烈辩论”，但他表示不会冒险猜测具体时间。“在我们明显渡过这场大流行之前，美联储需要积极使用其工具，”柯普朗表示：“在很明显我们已经度过了这场大流行之后……我确实认为缩减部分特别措施是有益健康的。”

　　3、美国证券交易委员会(SEC)表示，正密切关注近期美国股市价格波动中可能存在的不当行为，并警告称要警惕非法的“操纵交易活动”。“证监会正在密切关注和评估过去几天某些股票交易价格的极端波动。在本周异常交易量的重压下，我们的核心市场基础设施表现出了韧性，”SEC称，“然而，极端的股价波动有可能使投资者遭受快速而严重的损失，并破坏市场信心。”

　　4、五名消息人士向路透表示，欧洲央行不太可能调降已经处于纪录低点的政策利率，因这对于提振受到疫情打击的经济帮助不大，并淡化强势欧元的疑虑。消息人士称，管委克诺特在上周的政策会议上提出了降息的问题，但相关讨论“很少”，未被视为欧洲央行政策策略的一部分。目前欧洲央行政策专注于购债和对银行的低成本贷款。

　　5、前日本央行政策委员会审议委员白井早由里表示，日本央行可能在下次政策审议时放弃每年购买大约6万亿日圆(570亿美元)上市交易基金(ETF)的承诺。她说，日本央行3月审议政策工具时将采取这一行动，以增强这些政策工具的可持续性。

　　国内要闻

　　6、中国国家主席习近平强调，各地区要根据自身条件和可能，既全面贯彻新发展理念，又抓住短板弱项来重点推进，“不能脱离实际硬干，更不要为了出政绩不顾条件什么都想干。”习近平并称，进入新发展阶段，完整、准确、全面贯彻新发展理念，必须更加注重共同富裕问题，要自觉主动解决地区差距、城乡差距、收入差距等问题，更加注重向农村、基层、欠发达地区倾斜。

　　7、中国国务院总理李克强主持召开座谈会表示，要保持宏观政策连续性、稳定性、可持续性，围绕市场主体和人民群众需求，加大改革开放，强化科技战略支撑，保持经济运行在合理区间。“我们同舟共济、群策群力，保持经济运行在合理区间，推动高质量发展，实现十四五良好开局。”他表示。

　　8、中国央行最新就金融科技召开会议表示，将深化监管科技应用，推动建设国家金融科技风险监控中心，构建风险联防联控体系；并要健全金融科技监管基本规则和标准，强化金融科技创新活动的审慎监管。央行并称，出台新阶段金融科技发展规划，加快推动金融数字化转型，发挥“技术+数据”双轮驱动作用，助力构建适应数字经济发展的现代金融体系。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元 1.2122 1.2156 1.2095 1.2136 1.2122 0.12%

　　日元104.24 104.94 104.22 104.68 104.24 0.42%

　　英镑1.3721 1.3751 1.3657 1.3708 1.3721 -0.09%

　　瑞士法郎 0.8888 0.8912 0.8874 0.8903 0.8888 0.17%

　　澳元0.7683 0.7704 0.7631 0.7644 0.7683 -0.51%

　　加元1.283 1.2875 1.2738 1.2777 1.283 -0.41%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元周五几乎没有变化，日圆跌至去年11月中以来的最低水平，因投资者在月底进行投资组合再平衡。美元指数周五几无变动，报90.57。美元兑日圆尾盘升0.50%，报104.73日圆。盘中稍早升至一度高见104.94日圆。比特币尾盘上涨2.2%，报34,300美元，盘中稍早触及31,990美元。美元兑离岸人民币跌至三周低点。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.4563 6.4292 -0.42%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期收创三周新高，1月则累计升值1.22%；中间价今日亦转升136点。交易员称，近期市场多空因素交织但缺乏关键指引，10年期美债收益率持稳在1%以上，美指亦稳在90关口上方，短期人民币料继续在6.45-6.5区间震荡。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1843.16 1875.71 1839.66 1847.65 4.49 0.24%

　　白银 26.50 27.65 26.04 26.99 0.48 1.83%

　　铂金 1077.43 1114.46 1067.13 1078.02 0.59 0.05%

　　钯金 2340.97 2366.15 2202.69 2234.20 -106.77 -4.56%

　　资料来源：Bloomberg

　　银价继续强劲上涨，自周四上午Reddit上开始流传敦促散户投资者涌入市场、推高价格的消息以来，银价涨幅已达到10%左右。银价的飙升推动金价，金价涨幅高达2%。1843 GMT，白银上涨2.5%，达到每盎司27.04美元，创下12月中以来最大单周涨幅，周线涨幅超过6%。现货金上涨0.6%，至每盎司1,851.01美元。美国黄金期货收涨0.5%，至每盎司1,850.30美元。金价将录得2011年以来最差的1月表现。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 383.8 384.7 0.23%

　　Ag(T+D) 5201 5340 2.67%

　　mAu(T+D) 383.98 384.58 0.16%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2021/6/22 388.18 0.42%

　　沪银 2021/2/25 5346 2.79%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI MAR 21 52.20 52.34 -0.27%

　　布伦特 APR 21 55.04 55.53 -0.88%

　　资料来源：Bloomberg

　　原油价格周五小幅收低，盘中窄幅波动，因投资者担心全球疫情持续和疫苗接种缓慢。全球指标3月布兰特原油结算价上涨36美分，至每桶55.88美元，涨幅0.6%。该合约将于周五到期。交投更活跃的4月原油期货结算价为每桶55.04美元，下跌6美分。美国原油期货下跌14美分，或0.3%，至52.20美元。近月布兰特原油和美国原油的周涨幅都不到1%。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1977.5 1984.5 -0.35%

　　铜 三个月 7856 7873 -0.22%

　　锌 三个月 2579.5 2592.5 -0.50%

　　锡 三个月 23140 22785 1.56%

　　镍 三个月 17691 17800 -0.61%

　　铅 三个月 2024 2032.5 -0.42%

　　铜价承压，美元走高引发多头头寸获利了结，且对最大消费国中国需求担忧，不过库存处于纪录低位，限制了跌幅。1702 GMT，伦敦金属交易所(LME)指标期铜变化不大，报每吨7,870美元。自1月稍早触及8,238美元的八年高位以来，铜价已经下跌了近5%。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2021/3/16 553.00 547.00 1.10%

　　大豆 2021/3/16 1375.50 1370.00 0.40%

　　小麦 2021/3/16 668.25 663.00 0.79%

　　豆油 2021/3/23 44.50 44.62 -0.27%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2021/2/25 57890 0.43%

　　铝 2021/2/25 14950 0.10%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2021/5/21 2720 -0.37%

　　大豆 2021/5/24 5667 -0.44%

　　豆油 2021/5/24 7838 -0.53%

　　资料来源：Bloomberg

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 0.07875 0.07925 -0.63%

　　1 月 0.1195 0.12288 -2.75%

　　3 月 0.20188 0.205 -1.52%

　　6 月 0.22325 0.22013 1.42%

　　12月 0.31113 0.31075 0.12%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 3.282 8.53%

　　7天 3.071 3.02%

　　1 月 2.832 4.58%

　　3 月 2.765 2.22%

　　6 月 2.796 1.45%

　　12月 2.989 0.91%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 3.85 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2021/1/15 2024/1/15 0.17 0.18

　　10年期 2020/11/16 2030/11/15 1.07 1.05

　　30年期 2020/11/16 2050/11/15 1.83 1.81

　　资料来源：Bloomberg

　　美国公债收益率延续涨势，此前公布的数据显示，美国上月通胀有所上升，同时雇佣成本增加，表明美国正从疫情的破坏性影响中恢复过来。美国公债收益率曲线趋陡，因长债收益率在通胀数据公布后上扬，两年/10年期公债收益率差触及98.30个基点，为约一周来最阔.。美国指标10年期公债收益率升至1.097%，周四尾盘报1.055%。美国30年期公债收益率升至1.863%，盘中稍早升至一周高位1.87%，周四报1.819%，美国两年期公债收益率仍被锚定，日内小幅下跌，报0.117%，周四为0.121%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.6799 2.8849 3.0006 3.18 3.1786 3.5596 3.6811

　　资料来源：Bloomberg

　　业内人士透露，中国财政部上午招标发行的三个月期贴现国债，加权中标收益率为2.6657%，较二级市场水平低约3个基点（bp），但较上期大幅高出73个bp，主因本周资金持续收紧；该期债边际中标收益率2.7218%，投标倍数4.68倍。股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯29982.62 30603.36 -2.03%

　　标准普尔 3714.24 3787.38 -1.93%

　　纳斯达克 13070.69 13337.16 -2.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市周五大幅收低，周线创下去年10月以来的最大跌幅，投资者正在评估强生新冠疫苗试验结果的影响，而华尔街对冲基金与散户投资者之间的对峙加剧了波动性。道琼斯工业指数跌620.74点，或2.03%，报29,982.62点；标普500指数跌73.14点，或1.93%，报3,714.24点；纳斯达克指数跌266.46点，或2%，报13,070.70点。三大股指都遭遇了去年10月底以来的最大单周跌幅，本周道琼斯指数跌3.28%，标普指数跌3.31%，纳斯达克指数跌3.49%。本月，道指下跌2.04%，标普指数下跌1.12%，纳斯达克指数上涨1.42%。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 28283.71 28550.77 -0.94%

　　恒生国企指数 11208.78 11334.03 -1.11%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市收低，不过月线连续第四个月上涨，创2019年初以来最长连涨，因通过股市互联互通机制流入港股的内地买盘创单月新高纪录。恒生指数收低0.9%至28,283.71点，恒生国企指数跌1.1%至11,208.78点。这两大指数本周均跌4%。

　　沪深股市

　　收盘 开盘 涨跌

　　上证指数 3483.07 3505.18 -0.63%

　　深证成指 14913.21 14913.21 0.00%

　　沪深300 5351.97 5377.14 -0.47%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市收低，且本周累计下跌超过3%，有关流动性状况趋紧的担忧损及市场人气，不过受经济复苏希望日渐升温的推动，股市月线收高。沪综指收跌0.63%报3,483.07点。沪深300指数收跌0.47%报5,351.96点。