工商银行：1月27日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、国际货币基金组织(IMF)上调2021年的全球经济增长预估，最新预测2020年全球经济萎缩3.5%，2021年全球经济增长率为5.5%。IMF称2020年新冠疫情引发的经济衰退将比预期的严重程度低近一个百分点。但IMF也警告，全球经济继续面临“异常高的不确定性”，新一波感染和病毒变异带来风险，全球经济活动水平仍远低于一年前在疫情爆发前所做的预测。

　　2、日本央行总裁黑田东彦表示，央行大规模刺激计划未能将通胀率推高至2%目标的事实显示，货币政策能够发挥的作用存在“局限”。他的评论罕见地承认了日本央行在实现其2%通胀目标方面所面临的困难，并突显随着政策工具越来越少，主要央行在抵御新冠病毒大流行等冲击时力不从心。

　　3、美国1月世企研消费者信心指数小幅上升至89.3，但对疫情的担忧挥之不去，导致家庭对劳动力市场的看法进一步恶化，这增加了就业岗位连续第二个月减少的风险。消费者在未来六个月购买房屋和汽车的意愿高于预期，显示楼市和制造业将继续支撑经济。美国11月联邦住房金融局(FHFA)房价较上年同期上涨11.0%。

　　4、美国参议院民主党领袖舒默表示，民主党议员可能尝试利用一个程序绕过共和党议员的阻挠，藉以通过总统拜登新冠救助法案的大部分内容，且可能以简单多数票加以通过。立法协商(reconciliation)可使重大立法在参议院以简单多数获得通过。舒默向媒体表示，“我们可以通过立法协商通过新冠法案的很大一部分，如果他们试图阻止这个紧急疫情法案，那将会是我们一定会动用的手段。”

　　5、官方数据显示，英国截至11月的三个月按国际劳工组织(ILO)标准计算的失业率升至5.0%，为2016年初以来最高，因新冠疫情继续损害经济，且英国再度实施封锁。英国国家统计局公布的另一项数据显示，12月企业的在职员工人数较上年同期下降2.7%，比去年2月疫情开始时减少了828,000人。

　　国内要闻

　　6、美国农业部表示，中国买家购买了136万吨美国玉米，这是他们对美国谷物供应的第五大规模采购，为自7月以来美国农业部公布的最大一笔玉米销售。这是美国总统拜登上任以来，中国首次大规模购买美国大宗商品。

　　7、近期中国国内疫情呈多点爆发之势，中国工业和信息化部运行监测协调局局长黄利斌表示，对工业有一定影响，但不会造成大面积的停工停产；今年鼓励春节就地过年，对工业是正向的促进和拉动作用。

　　8、中国和新西兰签署协议对现有的自由贸易协定进行升级，这将使新西兰的出口商品有更多机会进入世界第二大经济体，新国99%木材和纸品将免关税。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种开 盘最 高最 低收 盘前日收盘涨 跌

　　欧元1.21391.21761.21081.2161.21390.17%

　　日元103.75103.83103.56103.62103.75-0.13%

　　英镑1.36751.37441.3611.37361.36750.45%

　　瑞士法郎0.88850.88960.88610.88690.8885-0.18%

　　澳元0.77130.77540.76690.77470.77130.44%

　　加元1.27391.27831.2691.26941.274-0.35%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元全线走低，冒险意愿回温带动风险货币反弹。美元指数下跌0.22%，至90.143。欧元日内走高，但涨幅不大，因早期迹象显示，欧盟经济今年可能不会像预期那样强劲反弹。澳元兑美元上涨0.52%；新西兰元兑美元上涨0.61%。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘收 盘涨 跌

　　美元/人民币6.4776.4651-0.23%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘震荡小升，中间价则续小跌至一周低点。交易员称，美国财政刺激未见进展，疫情担忧再度打压美债收益率，美元指数关口重新获得买盘支撑，不过早盘美指略微回吐涨幅，人民币追随美指窄幅波动，等待更多指引。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种开盘价最高价最低价收盘价日内涨跌(美元)日内涨跌(百分比)

　　黄金1855.961861.771848.541850.92-5.04-0.27%

　　白银25.3525.6625.1925.470.120.49%

　　铂金1100.841108.421081.391102.681.840.17%

　　钯金2342.272350.752316.322328.75-13.52-0.58%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价小幅走低，市场担忧美国新一轮新冠援助计划，但美元小幅走弱和美债收益率表现低迷限制了金价跌幅，投资者密切关注美联储政策会议。现货金收报每盎司1,850.31美元。美国黄金期货结算价下跌0.2%，报每盎司1,850.90美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种开盘价收盘价涨跌

　　Au(T+D)387.8387.44-0.09%

　　Ag(T+D)52955260-0.66%

　　mAu(T+D)388.38387.51-0.22%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种合约到期日收盘价涨 跌

　　沪金2021/6/22390.58-0.25%

　　沪银2021/2/255258-0.53%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种合约到期日收盘前日收盘涨 跌

　　WTIMAR 2152.6152.77-0.30%

　　布伦特MAR 2155.9155.880.05%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价几无变化，因全球新冠死亡人数持续上升并打压需求前景，但沙特首都利雅德发生爆炸的报导限制了油价跌幅。布兰特原油期货上涨0.03美元，收报每桶55.91美元，涨幅0.05%；美国原油期货下跌0.16美元，收报每桶52.61美元，跌幅0.3%。

　　2.基本金属

　　LME合约到期日收盘价前日收盘价涨 跌

　　铝三个月202020120.40%

　　铜三个月8008.579690.50%

　　锌三个月2656.52705.5-1.81%

　　锡三个月22790225321.15%

　　镍三个月1805718250-1.06%

　　铅三个月207820471.51%

　　铜价上涨，因美元走软令铜价对美国以外买家而言更便宜，但美国出台新一轮刺激计划的进展缓慢，以及对中国需求的担忧限制了涨幅。伦敦金属交易所(LME)指标期铜上涨0.3%，至每吨7,990.50美元。铜价从1月8日触及的8,238美元高点下滑以来一直徘徊在8,000美元左右。

　　3.农产品

　　CME合约到期日收盘价前日收盘价涨 跌

　　玉米2021/3/16538.75532.251.22%

　　大豆2021/3/161383.251370.250.95%

　　小麦2021/3/16670.25665.250.75%

　　豆油2021/3/2344.3243.910.93%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种合约到期日收盘价涨 跌

　　铜2021/2/2558720-0.25%

　　铝2021/2/2514875-0.63%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种合约到期日收盘价涨 跌

　　玉米2021/5/2127780.22%

　　大豆2021/5/2856450.80%

　　豆油2021/5/2476161.01%

　　资料来源：Bloomberg

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限当前价上日价涨跌幅

　　O/N0.084630.08625-1.88%

　　1 月0.12750.124752.20%

　　3 月0.212880.21525-1.10%

　　6 月0.2330.236-1.27%

　　12月0.312250.312250.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限上日价(%)涨跌

　　隔 夜2.72611.27%

　　7天2.72818.82%

　　1 月2.5471.39%

　　3 月2.5890.39%

　　6 月2.6990.30%

　　12月2.9060.48%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限上日价(%)涨跌

　　1年3.850.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限发行日到期日收盘%前日收盘%

　　3年期2021/1/152024/1/150.180.17

　　10年期2020/11/162030/11/151.041.03

　　30年期2020/11/162050/11/151.791.79

　　资料来源：Bloomberg

　　美国公债收益率在震荡交投中涨跌互现，盘中收益率曲线末端触及三周最低，因投资者仍对美国拟议中的刺激计划的规模以及全球疫苗接种进展缓慢持谨慎态度。美债收益率曲线小幅趋陡，两年/10年期公债收益率差小幅扩大至91.30个基点。指标10年期公债收益率盘中一度低见1.026%，为1月6日以来的最低水平。

　　2、中国国债市场行情

　　期限1年3年5年7年10年15年20年

　　收益率2.55752.84332.9993.16493.15853.54853.67

　　资料来源：Bloomberg

　　中国银行(601988,股吧)间债市现券收益率大幅上行，五年及以下中短券收益率升5-7个基点（bp）左右，长端涨幅亦达到3bp；国债期货也低开低走，市场整体情绪低迷。交易员称，央行公开市场继续地量操作，资金进一步收紧，隔夜资金价格创逾14个月新高，政策收紧预期打压现券做多人气；短期若流动性继续收敛，债市料更加承压。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘前日收盘涨 跌

　　道琼斯30937.0430960.00-0.07%

　　标准普尔3849.623855.36-0.15%

　　纳斯达克13626.0613635.99-0.07%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市标普500指数和纳斯达克指数周二下跌，脱离了纪录收盘高位，投资者消化一批企业财报，以及美国联邦储备理事会(美联储/FED)周三将发布政策声明令走势受限。道琼斯工业指数收跌22.96点，或0.07%，报30,937.04点；标普500指数收跌5.74点，或0.15%，报3,849.62点；纳斯达克指数收跌9.93点，或0.07%，报13,626.07点。

　　香港股市

　　收盘前日收盘涨 跌

　　恒生指数29556.5829391.260.56%

　　恒生国企指数11773.7311695.430.67%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市下跌2.5%，从上日的涨势中大幅回落，因全球投资者对美国刺激措施出台时间的担忧和中美紧张关系加剧削弱风险偏好。恒生指数收盘下跌767.75点或2.55%，报29,391.26点，创下2020年5月22日以来单日最大跌幅。恒生国企指数下跌2.22%，报11,695.43点。

　　沪深股市

　　收盘开盘涨跌

　　上证指数3569.433624.24-1.51%

　　深证成指15352.4215710.19-2.28%

　　沪深3005512.975625.92-2.01%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国蓝筹股股指下跌，在上日触及13年高点后创下9月以来最大单日跌幅，因流动性状况趋紧且中美关系紧张。沪综指收跌1.51%报3,569.43点，录得12月22日以来最大单日跌幅。沪深300指数收跌2.01%，创9月9日以来最大单日跌幅。