工商银行：2月5日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国参议院的民主党人周四准备举行一场马拉松式的“连续投票”(vote-a-rama)，旨在压倒共和党的反对，朝着最终通过总统拜登的1.9万亿美元COVID-19舒困计划迈出第一步。

　　2、美国上周初请失业金人数进一步下降，表明随着政府开始放松针对企业的疫情限制，劳动力市场正在企稳。尽管有迹象显示裁员正在减少，但美国劳工部周四公布的周度请领失业金人数显示，1月中至少有1,780万美国人申领失业救济，表明长期失业可能会变得根深蒂固，这可能会促使总统拜登推动美国国会通过他的1.9万亿美元复苏计划。

　　3、亚特兰大联邦储备银行总裁博斯蒂克表示，美国经济在2021年可能实现6%或更高的强劲增长，但这不太可能促使美联储在今年削减债券购买规模。此番发言淡化了早些时候有关强劲增长可能为“缩减”购债计划打开大门的说法。博斯蒂克称，现在接种进程仍处于“非常、非常早的”阶段，要看到对经济数据的积极影响还为时过早。

　　4、白宫表示，美国总统拜登与澳洲总理莫里森进行了通话，讨论了如何共同应对中国，以及缅甸近来发生的军事政变。这是拜登就任以来与莫里森的首次通话。目前澳洲与中国的紧张关系加剧，而且就在几天前，缅甸军方通过政变从昂山素季领导的民选政府手中夺取了权力。强有力的美澳联盟“仍然是印度-太平洋(601099,股吧)地区和全球稳定的基石，”白宫在一份电邮声明中称。莫里森未透露二者通话中关于中国和缅甸议题的细节。

　　5、英国央行表示，银行将至少需要六个月的时间才能为实施负利率做好准备。英国央行料经济将在今年晚些时候复苏，在那之前，央行将维持其刺激计划不变。英国央行表示，将要求银行为可能实施负利率做好准备，但金融市场不应将实施负利率视为板上钉钉的。英国央行贝利在新闻发布会上表示：“任何人都不应从中得到任何信号。”会议后，货币市场将英国实施负利率的预期时间由今年8月推后至明年2月。

　　6、韩国总统办公室称，韩国总统文在寅周四表示，在与美国总统拜登通电话时承诺提升韩国与美国的盟友关系。青瓦台发言人康珉硕表示，两国领导人确认有必要准备旨在实现朝鲜半岛无核化的一项全面的朝鲜战略。“拜登总统赞扬了韩国在解决朝鲜半岛问题方面的努力...并表示将与韩国紧密合作，以实现一个共同目标，”康珉硕称。

　　国内要闻

　　7、中国总理李克强周三主持召开国务院常务会议称，目前区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）司法审查、货物贸易关税减让承诺表转换方案制定已完成，原产地累积规则实施技术准备取得实质进展，对协定涉及的701条约束性义务，85%已做好履行准备。

　　8、中国央行货币政策司司长孙国峰最新撰文指出，2021年货币政策要坚持“稳字当头”、不左不右；综合运用存款准备金率、再贷款、再贴现、MLF（中期借贷便利）、公开市场操作等多种货币政策工具，保持流动性合理充裕。

　　9、2021年第二期中国固定收益市场展望调查显示，2月货币政策仍然稳字当头，所有受访机构依旧预期2月存款基准利率持稳；2月虽有春节长假，机构仍无任何降准预期。未来三个月，机构亦一致认为不会降息降准。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种开 盘最 高最 低收 盘前日收盘涨 跌

　　欧元1.20361.20431.19581.19641.2036-0.60%

　　日元105.03105.57104.98105.54105.030.49%

　　英镑1.36471.36981.35671.36721.36470.18%

　　瑞士法郎0.89910.90450.89840.90420.89910.57%

　　澳元0.76180.76480.75880.760.7618-0.24%

　　加元1.27861.28451.27771.28271.27860.32%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元连续第五个交易日攀升，因市场对美国经济前景充满信心，且周五公布的就业报告可能强于预期。美元指数上涨0.5%，至91.509，年内上涨1.7%，创两个月来最高水平。欧元兑美元下跌0.6%，跌至1.1966美元，低于本周稍早看似的阻力位1.20美元。这是自去年12月1日以来首次跌破1.20美元。美元兑日圆也上涨0.4%，升至105.53日圆，为11月11日以来最高。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘收 盘涨 跌

　　美元/人民币6.46046.47180.22%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘延续窄幅整理，半日波幅不足50点，中间价则升至逾三周新高。欧美经济复苏预期差继续支撑美指在91关口上方，不过客盘结汇需求基本对冲美指反弹影响；随着春节假期临近，市场交投意愿趋淡，短期人民币料继续在原有区间震荡。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种开盘价最高价最低价收盘价日内涨跌(美元)日内涨跌(百分比)

　　黄金1834.041834.871785.001794.03-40.01-2.18%

　　白银26.8926.9325.9126.35-0.54-2.01%

　　铂金1105.671106.701078.601101.45-4.22-0.38%

　　钯金2280.212302.012247.002291.0410.830.47%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价下跌逾2%，跌破1,800美元的关键心理关口，因美元和美债收益率上涨削弱了黄金的吸引力。现货金下跌2.2%，报每盎司1792.26美元，此前触及逾两个月低点1,784.76美元。美国黄金期货收盘下跌2.4%，报1,791.20美元。银价下跌2.1%，至每盎司26.2924美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种开盘价收盘价涨跌

　　Au(T+D)381.58379.45-0.56%

　　Ag(T+D)54815460-0.38%

　　mAu(T+D)382.69379.79-0.76%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种合约到期日收盘价涨 跌

　　沪金2021/6/22382.94-0.47%

　　沪银2021/2/235446-0.98%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种合约到期日收盘前日收盘涨 跌

　　WTIMAR 2156.2355.690.97%

　　布伦特APR 2158.8458.460.65%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价小幅上涨，受美国经济数据强劲、原油库存下降和石油输出国组织及产油盟国(OPEC+)决定维持减产的影响，但美元走强限制了涨幅。布兰特原油结算价报每桶58.84美元，上涨0.38美元，稍早曾达到2月21日以来的最高水平59.04美元。美国原油结算价为每桶54美元，上涨0.54美元，周三曾达到一年来最高结算价55.69美元。

　　2.基本金属

　　LME合约到期日收盘价前日收盘价涨 跌

　　铝三个月1993.51973.51.01%

　　铜三个月78237842.5-0.25%

　　锌三个月262726150.46%

　　锡三个月2285022915-0.28%

　　镍三个月17646176450.01%

　　铅三个月204420350.44%

　　锡价向本周稍早触及的七年高位小幅回升，受伦敦金属交易所(LME)材料严重短缺推动。指标期锡上涨0.2%，至每吨22,985美元，周二曾触及23,435美元，为2014年以来的最高水平。LME期铜下跌0.4%，至每吨7,811美元。

　　3.农产品

　　CME合约到期日收盘价前日收盘价涨 跌

　　玉米2021/3/16547.50550.00-0.45%

　　大豆2021/3/161366.001372.50-0.47%

　　小麦2021/3/16632.50637.50-0.78%

　　豆油2021/3/2344.6444.94-0.67%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种合约到期日收盘价涨 跌

　　铜2021/2/25576300.79%

　　铝2021/2/25152951.43%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种合约到期日收盘价涨 跌

　　玉米2021/5/2427760.11%

　　大豆2021/5/2455900.11%

　　豆油2021/5/2475640.45%

　　资料来源：Bloomberg

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限当前价上日价涨跌幅

　　O/N0.082880.081132.16%

　　1 月0.113250.11525-1.74%

　　3 月0.195130.192251.50%

　　6 月0.223750.217133.05%

　　12月0.3060.304130.61%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限上日价(%)涨跌

　　隔 夜2.07511.62%

　　7天2.3248.29%

　　1 月2.752-0.72%

　　3 月2.7760.00%

　　6 月2.8070.00%

　　12月3.0020.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限上日价(%)涨跌

　　1年3.850.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限发行日到期日收盘%前日收盘%

　　3年期2021/1/152024/1/150.180.19

　　10年期2020/11/162030/11/151.141.14

　　30年期2020/11/162050/11/151.941.93

　　资料来源：Bloomberg

　　美国较长期公债收益率(殖利率)走高，因投资者为美国政府出台大规模救助措施和就业市场趋稳做准备。指标10年期公债收益率上涨1个基点，报1.1409%。两年和10年期公债收益率差约1个基点。经济学家表示，收益率曲线走陡受助于强于预期的就业报告，以及市场预期国会民主党人将在没有共和党支持的情况下通过1.9万亿美元新冠救助方案。

　　2、中国国债市场行情

　　期限1年3年5年7年10年15年20年

　　收益率2.71552.92063.08513.22223.23473.60373.7252

　　资料来源：Bloomberg

　　中国债市早盘现券窄幅波动略偏暖，国债期货震荡近持平。央行重启14天逆回购操作，不过规模仍相对克制，机构流动性预期谨慎，致现券情绪一般，继昨日大幅上行后，早盘收益率略有回落，但国开10年券200215因换券预期走势相对较弱。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘前日收盘涨 跌

　　道琼斯31055.8630723.601.08%

　　标准普尔3871.743830.171.09%

　　纳斯达克13777.7413610.541.23%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市周四上涨逾1%，标普500指数和纳斯达克指数均创下收盘新高，因又有一批企业发布了乐观的财报，且数据显示就业市场可能正在企稳。道琼斯工业指数上涨332.26点，至31,055.86点，涨幅1.08%；标普500指数上涨41.57点，至3,871.74点，涨幅1.09%；纳斯达克指数上涨167.20点，或1.23%，报13,777.74点。

　　香港股市

　　收盘前日收盘涨 跌

　　恒生指数29113.5029307.46-0.66%

　　恒生国企指数11563.5011651.84-0.76%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市收跌，受科技股走软以及对于内地市场流动性收紧的担忧打压。恒生指数收跌193.96点，或0.66%至29,113.50点，恒生国企指数跌0.76%至11,563.5点。

　　沪深股市

　　收盘开盘涨跌

　　上证指数3501.863517.31-0.44%

　　深证成指15105.9415233.15-0.84%

　　沪深3005473.955485.20-0.21%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市收盘下跌，但扳回盘中部分跌幅，农历年前流动性紧张的疑虑抵销了资本持续流入。沪综指收跌0.44%报3,501.86点。沪深300指数.CSI300收跌0.21%，至5,473.95点。