工商银行：2月2日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国参众两院的民主党高层周一联合提交了一份1.9万亿美元的预算方案，旨在绕过共和党人通过新冠疫情援助计划。美国总统拜登目前准备与共和党参议员会面。参议院多数党领袖舒默宣布了向参众两院提交2021财年预算案的计划，他表示，这将允许国会对新冠援助计划开启快速批准的通道。

　　2、美国国会预算办公室(CBO)表示，美国经济在2020年萎缩3.5%后，2021年将增长4.6%。这一更乐观的预测可能会增强共和党人对拜登总统提出的1.9万亿美元新冠援助计划的抵制。这份新的预测显示，预计2021年后美国经济增长将逐渐放缓，到2031年将降至2%以下。该预测基于1月12日之前，也就是拜登上任约一周前，通过的法律和政策。美国

　　3、美国1月制造业活动略微放缓，而一项衡量工厂原材料和其他投入物价的指标跳升至近10年来最高水平，强化了通胀将在今年抬头的预期。美国供应管理学会(ISM)周一报告制造业活动放缓，反映了新冠疫情加剧，导致工厂及其供应商出现劳动力短缺。供应管理学会表示，这“将在疫情危机缓解前继续限制制造业扩张”。美国12月建筑支出增长1.0%，至1.490万亿美元，为政府自2002年开始追踪该数据以来的最高水平。

　　4、随着散户大军涌向银市，银价周一劲升至五个月高点，银矿股跳升，银币销售网站涌入大量需求，白银成为散户交易热潮的最新焦点，而这股热潮已为金融市场带来不安情绪。现货银XAG=周一盘初一度跳涨7.4%，触及每盎司28.99美元，从上周三以来的累计涨幅已高达15%左右，并创下8月中以来最高位。

　　5、缅甸执政党全国民主联盟的发言人表示，该党主席昂山素季和另外几名高层人士在周一早间的突袭行动中被扣押。在此之前的几天，缅甸民选政府和握有实权的军方之间的关系日趋紧张，引发可能发生政变的担忧。缅甸此前举行大选，军方宣称大选存在舞弊。

　　国内要闻

　　6、今年是“十四五”开局之年，迈好第一步至关重要。中国国家主席习近平强调，各地区要根据自身条件和可能，既全面贯彻新发展理念，又抓住短板弱项来重点推进，“不能脱离实际硬干，更不要为了出政绩不顾条件什么都想干。”

　　7、最新公布的中国1月官方和财新制造业PMI双双跌至数月低点，凸显经济回暖在疫情反复之下的脆弱性，以及出口面临的高度不确定性。经济复苏的基础尚不牢固，这或许有助于缓解市场对政策紧急转向的担忧。

　　8、受国内局部疫情散发给生产生活带来扰动，以及前期圣诞季海外需求集中释放后进出口景气度有所回落等影响，中国1月官方制造业PMI在春节前后的传统淡季，季节性回落至五个月低点，产需两端扩张力度均弱于上月。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.2134 1.2145 1.2056 1.206 1.2136 -0.61%

　　日元104.62 105.04 104.61 104.93 104.68 0.30%

　　英镑1.371 1.3758 1.3656 1.3663 1.3708 -0.34%

　　瑞士法郎 0.8903 0.8973 0.8896 0.897 0.8903 0.75%

　　澳元0.764 0.7663 0.7606 0.7621 0.7644 -0.25%

　　加元1.2781 1.2865 1.2762 1.2851 1.2777 0.55%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元触及六周高位，因外界认为，美国在经济增长和疫苗接种方面有优势，导致欧元、瑞郎和日圆走软。有证据表明，与其他国家相比，美国从大流行中恢复的速度更快。这推动美元走强。美元指数升0.37%，报90.955，略低于去年12月21日触及的高位。日圆走软，兑美元徘徊在105日圆附近，为11月中以来最低水平。欧元兑美元跌0.57%，报1.2069美元。瑞郎兑美元跌0.66%，报0.8967瑞郎，为两个月来最低。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.4307 6.4679 0.29%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘高开逾310点后回落，中间价则创逾一周新高。由于上周五人民币资金面持续偏紧，同时结汇需求较多，在岸市场收盘后汇价大幅走高并突破6.43关口，但今日早盘高开逾300点后有强劲美元买盘推动汇价重新回到6.46附近。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1865.42 1871.85 1849.18 1860.78 -4.64 -0.25%

　　白银 28.40 30.10 27.97 29.05 0.65 2.29%

　　铂金 1098.01 1134.51 1089.75 1132.58 34.57 3.15%

　　钯金 2242.23 2291.18 2219.93 2253.77 11.54 0.51%

　　资料来源：Bloomberg

　　白银连续第三个交易日上涨，一度跃升11.2%，至近八年高位，因散户投资者将关注点从GameStop和其他股票转向白银。现货银收报每盎司28.98美元，盘中稍早触及2013年2月以来最高的30.03美元。现货金收报1860.16美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 386.7 386.73 0.01%

　　Ag(T+D) 5573 5652 1.42%

　　mAu(T+D) 386.9 387.21 0.08%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2021/6/22 390.04 -0.09%

　　沪银 2021/2/25 5629 1.13%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI MAR 21 53.55 52.14 2.70%

　　布伦特 APR 21 56.35 55.89 0.82%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价收涨逾2%，因美国原油库存下降，且数年来最严重暴风雪之一侵袭美国东北部，导致冬季燃料需求上升。布兰特原油期货结算价上涨1.31美元，或2.4%，报每桶56.35美元。美国原油期货上涨1.35美元，或2.6%，结算价报每桶53.55美元。两大指标原油期货在1月都上涨了近8%。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1969 1977.5 -0.43%

　　铜 三个月 7798.5 7856 -0.73%

　　锌 三个月 2570.5 2579.5 -0.35%

　　锡 三个月 22984 23140 -0.67%

　　镍 三个月 17860 17691 0.96%

　　铅 三个月 2036.5 2024 0.62%

　　铜价下跌，因来自最大消费国中国的制造业数据增加了需求增长放缓的可能性，而美元走高促使基金减少对价格上涨的押注，但库存处于纪录低位限制了铜价跌幅。伦敦金属交易所(LME)指标期铜下跌0.7%，至每吨7,801美元。自上个月触及8,238美元的八年高位以来，铜价已下跌5%以上。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2021/3/16 550.50 549.25 0.23%

　　大豆 2021/3/16 1366.75 1365.25 0.11%

　　小麦 2021/3/16 653.25 651.00 0.35%

　　豆油 2021/3/23 45.13 44.97 0.36%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2021/2/25 57830 0.21%

　　铝 2021/2/25 15195 1.06%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2021/5/21 2753 1.44%

　　大豆 2021/5/24 5680 -0.54%

　　豆油 2021/5/24 7828 -0.69%

　　资料来源：Bloomberg

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 0.07875 0.07925 -0.63%

　　1 月 0.1195 0.12288 -2.75%

　　3 月 0.20188 0.205 -1.52%

　　6 月 0.22325 0.22013 1.42%

　　12月 0.31113 0.31075 0.12%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 2.795 -14.84%

　　7天 3.194 4.01%

　　1 月 2.85 0.64%

　　3 月 2.773 0.29%

　　6 月 2.802 0.21%

　　12月 2.998 0.30%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　1年 3.85 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2021/1/15 2024/1/15 0.17 0.17

　　10年期 2020/11/16 2030/11/15 1.08 1.07

　　30年期 2020/11/16 2050/11/15 1.86 1.83

　　资料来源：Bloomberg

　　美国公债收益率走低，因国会共和党议员欲缩减纾困计划规模的努力降低了人们对额外供应的预期，且数据显示上月制造业活动放缓。指标10年期公债收益率跌2.2个基点，报1.0723%。两年期公债收益率报0.1113%，盘中一度低见0.107%，仅略高于去年5月触及的纪录低位0.105%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.6043 2.8464 2.9899 3.1725 3.1712 3.5535 3.675

　　资料来源：Bloomberg

　　进入2月，中国债市此前紧绷的资金面出现改善，期现货稳中转好，其中短端受益相对明显。今日公布的财新和官方制造业PMI虽走低，但料只是经济恢复进程中的小波动，目前来看债市依旧缺少明确的方向。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯30211.91 29982.62 0.76%

　　标准普尔 3773.86 3714.24 1.61%

　　纳斯达克 13403.39 13070.69 2.55%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市标普500指数周一创下11月24日以来最大百分比涨幅，由上周深度跌势反弹，科技股领涨，而散户交易员转战银市则推升了矿业股。道琼斯工业指数收涨229.29点，或0.76%，至to 30,211.91点，标普500指数涨59.62点，或1.61%，至3,773.86点，纳斯达克指数涨332.70点，或2.55%至13,403.39点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 28892.86 28283.71 2.15%

　　恒生国企指数 11454.18 11208.78 2.19%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市周一收高，受到科技股及消费股涨势带动，内地投资人持续通过沪港通买进。收盘时恒生指数上涨609.15点或2.15%，报28,892.86点。恒生国企指数上涨2.19%，报11,454.18点。

　　沪深股市

　　收盘 开盘 涨跌

　　上证指数 3505.28 3483.07 0.64%

　　深证成指 14821.99 14821.99 0.00%

　　沪深300 5417.65 5351.97 1.23%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市收高，自上周跌势反弹，此前公布的1月制造业活动数据显示经济持续复苏，不过国内封锁措施冲击成长步调。沪综指收升0.64%报3,505.28点。