工商银行：1月22日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　1、美国总统拜登提名的财政部长耶伦对议员们承诺对中国实施第一阶段贸易协议的情况进行全面评估，并表示华盛顿将与盟友更密切地合作，解决中国的“不当”行为。根据参议院财政委员会网站发布的文件，耶伦表示，拜登政府将全面审查特朗普对华贸易政策的所有方面，包括中国落实第一阶段贸易协议的情况。耶伦称绝不能允许中国违反美国的制裁。耶伦还表示，拜登政府在签署任何新的自由贸易协定之前，将优先考虑对工人和基础设施的国内投资。

　　2、佩洛希表示，众议院计划在2月第一周对一项新冠救助议案进行投票。拜登提出了一项1.9万亿美元的新冠救助提案，将增加失业救济，并向家庭直接发放现金支票。

　　3、欧洲央行决定维持指标存款利率在负0.5%不变，维持PEPP中的购债总额度在1.85万亿欧元不变。该央行警告称，最近新冠病毒感染激增对欧元区复苏构成风险，并重申了将借贷成本保持在历史低位以帮助经济渡过疫情的承诺。央行总裁拉加德警告称，确诊病例再度增加以及随后实施的活动限制，将在短期内抑制经济活动。拉加德表示，如有必要，欧洲央行准备为经济提供更多支持。

　　4、随着新冠疫情在美国持续肆虐，上周美国初请失业金人数仅略有下降，这加大了1月份就业岗位连续第二个月减少的风险。美国劳工部公布，截至1月16日当周，初请失业金人数经季节调整后减少2.6万人，至90万人。其他数据显示，12月房屋开工和建筑许可猛增至2006年以来的最高水平。美国大西洋(600558,股吧)沿岸中部地区的工厂活动本月加速，制造商报告新订单激增。

　　5、石油输出国组织及盟友(OPEC+)的两名消息人士表示，12月OPEC+的减产协议执行率为99%。这一数字略低于11月份的101%。

　　6、日本央行周四维持货币政策不变，并上调了对下一财政年度的经济增长预估，但警告称前景面临的风险不断升级，因新的抗疫紧急措施可能导致脆弱的复苏偏离正轨。不过决策官员们暗示，目前已采取了足够的刺激措施来抵御新冠疫情的打击。“我认为日本再次陷入通缩的风险不高。但潜在增长可能在下降，因此我们需要仔细观察(对物价的)影响，”央行总裁黑田东彦在记者会上表示。一如普遍预期，日本央行维持短期利率目标在负0.1%不变，维持10年期公债收益率目标在近零水准不变。

　　国内要闻

　　7、中国国务院总理主持召开国务院全体会议，指出国内发展仍面临巨大挑战和不确定性，要保持宏观政策连续性，稳定性和可持续性，保持对经济恢复的必要支持力度，保持经济运行在合理区间。

　　8、中国商务部称，2020年全年中国对外非金融类直接投资（ODI）为1,101.5亿美元（折合7,597.7亿元人民币）,同比下降0.4%。

　　9、中国财政部长刘昆最新就今年财政工作做出详细阐述，称2021年积极的财政政策“更可持续”主要从支出规模和政策力度着眼，兼顾稳增长和防风险需要，保持政府总体杠杆率基本稳定，为今后应对新的风险挑战留出政策空间，要高度警惕防范涉及财政领域的重大风险。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种开 盘最 高最 低收 盘前日收盘涨 跌

　　欧元1.21061.21731.21041.21641.21060.48%

　　日元103.54103.67103.33103.5103.54-0.04%

　　英镑1.36541.37461.36521.37331.36540.58%

　　瑞士法郎0.88970.89020.88480.88530.8897-0.49%

　　澳元0.77470.77820.77420.77640.77470.22%

　　加元1.26371.26471.2591.26371.26360.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元连续第三个交易日下跌，投资者转向高收益货币，因美国公布的一系列强于预期的经济数据，以及对大规模经济刺激计划的持续乐观，激发了对全球最大经济体复苏的希望。美元指数下跌0.2%，至90.19。欧元兑美元升0.5%，报1.2159美元，兑日圆亦上涨，报125.89日圆。美元兑澳元、加元和新西兰元等大宗商品相关货币也下跌。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘收 盘涨 跌

　　美元/人民币6.45546.462-0.06%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘触及逾一周新高，半日波幅较为有限，中间价亦升至近一周高点；拜登政府宣誓就职，市场对其经济刺激计划的憧憬继续提振风险情绪，美指保持弱势令人民币间接获益；不过目前看美对华强硬立场尚难以扭转，短期汇价料维持横盘整理态势。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种开盘价最高价最低价收盘价日内涨跌(美元)日内涨跌(百分比)

　　黄金1871.821875.201858.421870.02-1.80-0.10%

　　白银25.8426.0525.6425.940.090.36%

　　铂金1113.751154.911101.081130.7116.961.52%

　　钯金2374.342414.322367.042369.80-4.54-0.19%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价守住涨幅，因美元仍承压，更多刺激措施出台的前景提振了黄金作为通胀对冲工具的吸引力。现货金收报每盎司1,839.34美元，从周一触及的12月2日以来的低点1,809.90美元反弹。美国黄金期货收涨0.6%，至1,840.20美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种开盘价收盘价涨跌

　　Au(T+D)384.9387.150.58%

　　Ag(T+D)525052940.84%

　　mAu(T+D)385.4387.70.60%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种合约到期日收盘价涨 跌

　　沪金2021/6/22390.140.75%

　　沪银2021/2/2553011.22%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种合约到期日收盘前日收盘涨 跌

　　WTIMAR 2153.1353.24-0.21%

　　布伦特MAR 2156.1056.080.04%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价企稳，此前公布的行业数据显示，美国原油库存意外增加，重燃大流行影响燃料需求的担忧，而美国经济刺激计划的希望提振了油价。布兰特原油期货上涨2美分，收报每桶56.10美元。美国原油期货下跌18美分，收报每桶53.13美元。

　　2.基本金属

　　LME合约到期日收盘价前日收盘价涨 跌

　　铝三个月1997.51980.50.86%

　　铜三个月8021.58044.5-0.29%

　　锌三个月27092728-0.70%

　　锡三个月22115213663.51%

　　镍三个月18395182220.95%

　　铅三个月2040.52044-0.17%

　　资料来源：Bloomberg

　　铜价下滑，因中国需求增长已趋于平稳的预期浮现，但美元走软和伦敦金属交易所(LME)库存下滑限制了铜价跌幅。LME指标期铜下跌0.2%，报每吨8,028美元。铜价本月早些时候触及八年高点每吨8,238美元，自3月份因新冠封锁导致需求骤降以来已经上涨了约90%。

　　3.农产品

　　CME合约到期日收盘价前日收盘价涨 跌

　　玉米2021/3/16518.75524.25-1.05%

　　大豆2021/3/161354.751370.25-1.13%

　　小麦2021/3/16652.25660.75-1.29%

　　豆油2021/3/2342.8843.43-1.27%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种合约到期日收盘价涨 跌

　　铜2021/2/25591400.49%

　　铝2021/2/25149651.08%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种合约到期日收盘价涨 跌

　　玉米2021/5/2128560.32%

　　大豆2021/5/2857471.66%

　　豆油2021/5/2475940.56%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限当前价上日价涨跌幅

　　O/N0.086630.085131.76%

　　1 月0.12850.1295-0.77%

　　3 月0.222380.22363-0.56%

　　6 月0.237880.235880.85%

　　12月0.317250.3131.36%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限上日价(%)涨跌

　　隔 夜2.5734.72%

　　7天2.359-5.38%

　　1 月2.4891.01%

　　3 月2.5780.12%

　　6 月2.6880.00%

　　12月2.8750.31%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限上月价(%)涨跌

　　1年3.850.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限发行日到期日收盘%前日收盘%

　　3年期2021/1/152024/1/150.190.19

　　10年期2020/11/162030/11/151.111.08

　　30年期2020/11/162050/11/151.871.83

　　美国较长期公债收益率随通胀预期上扬 ，因市场关注美国总统拜登政府增加债券供应的前景。10年期公债收益率升1.6个基点，报1.1058%。两年期和10年期公债收益率之差尾盘扩大3.3个基点至97.91个基点。两年期美国公债收益率尾盘下跌不到一个基点，报0.125%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限1年3年5年7年10年15年20年

　　收益率2.44752.762.92443.12163.13353.52743.6489

　　中国央行公开市场维持高强度净投放，债市延续暖势。银行间债市短券热度不减，收益率续跌2-3个基点（bp），长债则表现依旧落后，受制于股市强势；中金所国债期货一度冲高但阻力犹存，涨幅明显收窄。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘前日收盘涨 跌

　　道琼斯31176.0131188.38-0.04%

　　标准普尔3853.073851.850.03%

　　纳斯达克13530.9213457.250.55%

　　美国股市标普500指数和纳斯达克指数周四收在纪录高位，此前，数据显示就业市场复苏温吞后，市场乐观认为拜登政府将对疫情提供更多救助以支持经济。道琼斯工业指数下跌12.37点，或0.04%，报31,176.01点；标普500指数涨1.22点，或0.03%，报3,853.07点；纳斯达克指数上扬73.67点，或0.55%，报13,530.92点。

　　香港股市

　　收盘前日收盘涨 跌

　　恒生指数29804.4529927.76-0.41%

　　恒生国企指数11853.7111889.45-0.30%

　　资料来源：Bloomberg

　　港股收低，结束五日连涨，大陆投资者买需推动港股大幅上涨后出现获利了结操作。收盘时恒生指数下跌34.71点或0.12%，报29,927.76点。恒生国企指数下跌0.5%，报11,889.45点。

　　沪深股市

　　收盘前日收盘涨跌

　　上证指数3621.263583.091.07%

　　深证成指15520.6015223.361.95%

　　沪深3005564.975476.431.62%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市收高，呼应其他亚股涨势，因期望美国新总统拜登政府将推出更多刺激政策，以缓解新冠疫情带来的经济创伤。沪深300指数收升1.62%至5,564.97点，沪综指收升1.07%报3,621.26点。