工商银行：1月20日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　1、美国当选总统拜登提名的美国财政部长耶伦敦促议员们在新冠救助支出上“采取大规模行动”，称经济利益远远超过债务负担加重的风险。耶伦表示，美元汇率应由市场决定。这与即将离任的特朗普总统的想法不同，他希望的是弱势美元。“美国不寻求让美元贬值以获得竞争优势，我们也应该反对其他国家这样做的企图，”耶伦表示。

　　2、美国财政部公布的美国国际资本流动报告(TIC)显示，美国11月整体资本净流入2,141亿美元，上月修正后为净流出111亿美元。中国所持美债由10月时的1.054万亿增加到1.063万亿美元。

　　3、英国央行首席经济学家及货币政策委员会(MPC)委员霍尔丹表示，随着新冠病毒疫苗的推出，他预计经济将从今年第二季度开始“以极快的速度”复苏。霍尔丹说，去年英国经济受到巨大冲击，产出下降了25%，这种情况持续的时间可能比2008-09年产生大量坏账的全球金融危机更加短暂。

　　4、经济研究机构ZEW周二表示，德国1月投资者信心上升，因出口预期改善，提振了德国经济前景。调查显示，1月ZEW经济景气指数升至61.8，前月为55.0，路透调查预估为升至60.0。

　　5、石油输出国组织(OPEC)秘书长巴尔金都表示，他对石油市场今年将从新冠病毒大流行带来的需求暴跌中复苏持谨慎乐观态度。阿拉伯联合酋长国能源部长马兹鲁伊表示，他认为石油市场将在2021年复苏，并可能在2022年初实现再平衡。

　　6、英国企业呼吁政府再提供76亿英镑(103亿美元)的紧急援助，称他们不能等到财政大臣苏纳克公布3月预算时才知道能否获得更多疫情援助。英国工业联盟(CBI)表示，随着英国重新进入封锁状态，企业又要适应脱欧后的形势，企业正在就岗位和投资做出重大决定，他们需要知道自己的财务生命线能否延续。

　　国内要闻

　　7、被称为“共和国长子”的中国央企公布2020年成绩单，疫情下全年净利同比增2.1%，与中国GDP同比增长2.3%基本同步。对于央企的债务风险问题，国资委新闻发言人彭华岗表示，经过三年的降杠杆后，央企下一步将从降杠杆转向稳杠杆，确保大多数企业负债率保持稳定。

　　8、中国央行将于20日发布新年首次贷款市场报价利率(LPR)。路透对30位金融机构人士的调查显示，此前LPR已连续八个月持稳，加之本月稍早央行进行的中期借贷便利（MLF）操作利率连九月未变，约有近九成的受访人士认为1月LPR仍不会调整。

　　9、字节跳动近期在其短视频app抖音中正式上线第三方支付服务“抖音支付”，将业务扩展至中国国内的电子商务市场。中国第三方支付行业目前由支付宝和微信支付主导。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种开 盘最 高最 低收 盘前日收盘涨 跌

　　欧元1.20771.21451.20741.21291.20770.43%

　　日元103.69104.09103.65103.9103.690.20%

　　英镑1.35871.36371.35761.3631.35870.32%

　　瑞士法郎0.89080.89170.88640.88860.8908-0.25%

　　澳元0.76810.77250.76730.76950.76810.18%

　　加元1.27571.27641.27161.27351.2757-0.17%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元连续第二个交易日下跌，因整体风险意愿转好，投资者对美国财长提名人叶伦有关有必要采取重大财政刺激措施的言论表示欢迎。美元指数下跌0.3%，至90.531，但仍高于本月初触及的逾两年半低点89.206。欧元兑美元上涨0.4%，至1.2121，基本未理会意大利总理孔特面临继续执政的信任投票。澳元兑美元上涨0.1%， 报0.7693美元。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘收 盘涨 跌

　　美元/人民币6.48186.4791-0.03%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘小升，中间价则续创半个月新低；美国新政府交接在即，美元指数持稳在一个月高位附近，人民币小幅高开后维持窄幅区间整理，短期汇价料跟随美元波动，但人民币中期走势仍看好；密切关注美财长提名人叶伦的汇率政策立场。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种开盘价最高价最低价收盘价日内涨跌(美元)日内涨跌(百分比)

　　黄金1838.241845.591833.191840.282.040.11%

　　白银24.9625.4224.9525.220.261.06%

　　铂金1086.551104.441077.251088.872.320.21%

　　钯金2380.912392.492352.042362.52-18.39-0.77%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价守住涨幅，因美元仍承压，更多刺激措施出台的前景提振了黄金作为通胀对冲工具的吸引力。现货金收报每盎司1,839.34美元，从周一触及的12月2日以来的低点1,809.90美元反弹。美国黄金期货收涨0.6%，至1,840.20美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种开盘价收盘价涨跌

　　Au(T+D)384.08384.60.14%

　　Ag(T+D)517152160.87%

　　mAu(T+D)383.96384.820.22%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种合约到期日收盘价涨 跌

　　沪金2021/6/22387.340.05%

　　沪银2021/2/2552120.62%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种合约到期日收盘前日收盘涨 跌

　　WTIFEB 2152.9852.361.18%

　　布伦特MAR 2155.9054.752.10%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价跟随美国股市一起攀升，在拜登就任美国总统之前，市场乐观地认为，更多的政府刺激措施最终将提振全球经济增长。3月布兰特原油期货上涨1.15美元，收报每桶55.90美元，涨幅2.1%。美国原油期货上涨62美分，收报每桶52.98美元，涨幅1.2%。近月2月美国原油期货将于周三到期。

　　2.基本金属

　　LME合约到期日收盘价前日收盘价涨 跌

　　铝三个月19641972-0.41%

　　铜三个月79547971.5-0.22%

　　锌三个月26862682.50.13%

　　锡三个月2123521324-0.42%

　　镍三个月18215180560.88%

　　铅三个月20151996.50.93%

　　资料来源：Bloomberg

　　期铝价格下跌，触及两个月来最低水平，因库存和产量攀升，引发了市场对进一步供过于求的担忧。1700 GMT，伦敦金属交易所(LME)三个月期铝价格下跌0.3%，至每吨1,966.50美元，此前曾触及1,945美元，为11月16日以来的最低水平。LME期铜下跌0.1%，至每吨7,965美元。

　　3.农产品

　　CME合约到期日收盘价前日收盘价涨 跌

　　玉米2021/3/16522.25526.00-0.71%

　　大豆2021/3/161373.001385.75-0.92%

　　小麦2021/3/16666.50672.25-0.86%

　　豆油2021/3/2341.4641.70-0.58%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种合约到期日收盘价涨 跌

　　铜2021/2/2558800-0.44%

　　铝2021/2/2514835-0.44%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种合约到期日收盘价涨 跌

　　玉米2021/5/212876-0.03%

　　大豆2021/5/2858000.52%

　　豆油2021/5/247692-0.77%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限当前价上日价涨跌幅

　　O/N0.086630.08675-0.14%

　　1 月0.130880.12951.07%

　　3 月0.2240.223380.28%

　　6 月0.235750.24813-4.99%

　　12月0.312380.32263-3.18%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限上日价(%)涨跌

　　隔 夜2.2365.22%

　　7天2.2674.13%

　　1 月2.3960.34%

　　3 月2.573-0.19%

　　6 月2.685-0.19%

　　12月2.8580.04%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限上月价(%)涨跌

　　1年3.850.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限发行日到期日收盘%前日收盘%

　　3年期2021/1/152024/1/150.200.21

　　10年期2020/11/162030/11/151.091.08

　　30年期2020/11/162050/11/151.841.83

　　美国公债收益率小幅下跌，此前美国财长提名人叶伦在参议院提名确认听证会上表示，应该废除2017年为大公司减税的政策。指标10年期公债收益率持平于1.0937%，在稍早上涨后回落。两年期和10年期公债收益率差微升至96.40个基点。

　　2、中国国债市场行情

　　期限1年3年5年7年10年15年20年

　　收益率2.48592.82722.9933.16013.16093.55483.6763

　　中国央行公开市场逆回购大幅放量，但暂未能遏制资金面收紧势头；不过债市受央行动作提振走势趋稳，银行间债市现券收益率稳中略降，中金所国债期货亦止跌，维持弱势震荡。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘前日收盘涨 跌

　　道琼斯30930.5230814.260.38%

　　标准普尔3798.913768.250.81%

　　纳斯达克13197.1812998.501.53%

　　美国股市主要股指上扬，因美国财长提名人叶伦在国会议员面前力主出台一项庞大的财政救助计划，以帮助美国这个全球最大经济体度过由大流行引发的衰退。道琼斯工业指数上扬116.26点，或0.38%，报30,930.52点；标普500指数上扬30.66点，或0.81%，报3,798.91点；纳斯达克指数上扬198.68点，或1.53%，报13,197.18点。

　　香港股市

　　收盘前日收盘涨 跌

　　恒生指数29642.2828862.772.70%

　　恒生国企指数11734.3311462.522.37%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市收于20个月高位，受益于中国内地投资者对香港股票的稳定强劲需求。恒生指数收涨2.7%至29,642.28点，为2019年5月3日以来最高收位，恒生国企指数涨2.4%至11,734.33。

　　沪深股市

　　收盘前日收盘涨跌

　　上证指数3566.383596.22-0.83%

　　深证成指15269.2715269.270.00%

　　沪深3005437.525518.52-1.47%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市收跌，因新冠病例再次激增打击市场信心，非必需消费板块和原材料板块领跌。沪深300指数收跌1.47%至5,437.52点；沪综指收跌0.83%报3,566.38点。