工商银行：1月15日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　1、美国官员表示，当选总统拜登将公布1.92万亿美元的经济刺激计划。拜登政府官员对记者称，这项方案包括用于强化疫情应对与疫苗推行的4,150亿美元；直接对家庭提供救助的约1万亿美元；以及对受疫情冲击特别严重的小型企业与社区提供约4,400亿美元。官员表示，刺激支出支票的发放金额将为1,400美元。拜登将于周四黄金时段美东时间晚上7点15分的讲话中宣布。许多国会共和党人对这一金额有异议，拜登的提议将面临类似的阻碍，但民主党掌控参众两院将助他一臂之力。

　　2、美联储主席鲍威尔表示，由于美国经济仍远未达到通胀和就业目标，现在讨论调整每月购债规模还为时过早。他说，考虑到与仍在肆虐的疫情相关的经济问题的严重程度，“短期内也不会”加息。鲍威尔表示，美联储的主要关注点是使劳动力市场恢复到疫情爆发前的水平。

　　3、美国参议院最快将于下周开会审议特朗普的二度弹劾案，届时美国将处于未知境地。一名民主党议员准备在论证中声称本案的犯行“极其明显”。众议员Diana DeGette表示，众议院议长佩洛希与参议院共和党领袖麦康奈尔一起研究何时将弹劾条款转送参议院，从而启动审判程序。弹劾行动极不可能导致特朗普在下周三拜登上任之前下台。麦康奈尔已表示，在参议院周二举行例会之前无法开始审判。

　　4、欧洲央行公布的官方会议记录显示，在欧洲央行最近一次政策会议上，首席经济学家连恩提出的旨在帮助欧元区度过新冠大流行的新措施遭遇来自其他政策制定者的阻力。连恩让银行以负利率从欧洲央行借入更多资金的计划遭遇阻力，并被缩减规模。这种罕见的情况表明，欧洲央行高层对其超宽松政策的某些方面越来越持怀疑态度。

　　5、鉴于新冠疫情再度加重和新变种病毒重新出现带来的风险造成持续的不确定性，国际货币基金组织(IMF)敦促各国继续采取强有力的财政和货币措施，支持本国经济。IMF发言人赖斯表示，IMF将于1月26日发布最新的全球经济预测，其中将反映最近的事态发展，将把新冠疫苗的开发和分发，以及美国和日本新的刺激措施将纳入考量。

　　6、美国上周初请失业金人数激增，证实了随着新冠疫情恶化影响到餐馆和其他企业的运营，劳动力市场状况趋软。1月9日当周美国初请失业金人数经季节调整增加18.1万人，至96.5万人的8月底以来最高，也超过经济学家预计的79.5万。美国劳工部在另一份报告中称，进口物价继11月上涨0.2%后，12月又上涨了0.9%。能源产品价格上涨和近期美元疲软提振了进口物价。

　　国内要闻

　　7、全世界被新冠肺炎疫情肆虐的2020年，中国外贸“风景这边独好”，12月进出口在高基数下仍然超预期增长，全年出口逆势正增，进出口和出口总额均创下纪录新高，这其中防疫物资和宅经济相关出口功不可没。

　　8、路透综合46家机构预测中值结果显示，中国经济在四季度加快修复，GDP同比增速有望从三季度的4.9%加速至6.1%；12月工业延续强势增长，投资和社消亦较前月改善。

　　9、中国商务部周四发布公告称，经调查机关作出最终裁定，自2021年1月15日（周五）起五年，对原产于美国、欧盟及英国、日本的进口间甲酚征收反倾销税。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.2157 1.2178 1.2111 1.2155 1.2157 -0.02%

　　日元103.89 104.2 103.57 103.8 103.89 -0.09%

　　英镑1.3639 1.371 1.3617 1.3689 1.3639 0.37%

　　瑞士法郎 0.8878 0.8917 0.8856 0.8882 0.8878 0.05%

　　澳元0.7733 0.7805 0.7729 0.7778 0.7733 0.58%

　　加元1.2698 1.2708 1.2625 1.264 1.2698 -0.46%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元在震荡交投中下滑，此前美联储主席鲍威尔发表鸽派言论，称美联储近期不会升息，并拒绝美联储可能在近期开始缩减购债规模的建议。午后交易中，美元指数小幅下跌至90.26。欧元兑美元下跌0.1%，至1.2151美元。美元兑日圆跌0.1%至103.80日圆。比特币大涨约5.7%，至39,515美元。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.4672 6.4745 0.17%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘随中间价震荡下跌，不过跌幅有限。昨日中间价仍略低于市场预期，而隔夜美指反弹仍在施压人民币，由于春节前结汇需求仍不少，预计人民币调整空间也较为有限，后续重点关注美债收益率变化。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1845.51 1857.59 1829.53 1846.53 1.02 0.06%

　　白银 25.22 25.90 25.05 25.52 0.30 1.18%

　　铂金 1099.19 1123.94 1097.11 1122.21 23.02 2.09%

　　钯金 2393.94 2424.52 2375.37 2411.20 17.26 0.72%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价上涨，此前美联储主席鲍威尔的讲话巩固了市场对较低利率环境的希望，而美国出台更多刺激措施的前景进一步提升了黄金作为通胀对冲工具的吸引力。鲍威尔发表评论后，现货金上涨0.8%，收盘报每盎司1,846.37美元，上日收报1,843.41美元。美国黄金期货下跌0.2%，收于每盎司1,851.40美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 385.2 384.73 -0.12%

　　Ag(T+D) 5205 5206 0.02%

　　mAu(T+D) 386 385.22 -0.20%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2021/6/22 387.92 -0.27%

　　沪银 2021/1/22 5192 0.14%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI FEB 21 53.57 52.91 1.25%

　　布伦特 MAR 21 56.42 56.06 0.64%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价小幅走高，受美元疲软和中国原油进口数据传出的利好信号提振，但对欧洲新冠感染病例飙升和中国实施新一轮封锁导致全球石油需求担忧重燃令油市承压。布兰特原油期货上涨36美分，收报每桶56.42美元，涨幅0.6%。美国原油期货收盘上涨66美分，报每桶53.57美元，涨幅1.3%。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 2005.5 2013 -0.37%

　　铜 三个月 8048.5 8009 0.49%

　　锌 三个月 2757 2773.5 -0.59%

　　锡 三个月 21000 21059 -0.28%

　　镍 三个月 18281 17678 3.41%

　　铅 三个月 2030 2051 -1.02%

　　资料来源：Bloomberg

　　铜价上涨，因美国出台更大规模经济刺激计划的前景推动美股升至纪录高位，但美元走强和中国新冠疫情反弹威胁铜价涨势。伦敦金属交易所(LME)指标期铜涨0.7%，报每吨8,065美元，逼近上周创下的2013年2月以来最高的8,238美元。指标期镍上涨3.4%，报每吨18,275美元，为2019年9月以来最高。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2021/3/16 535.50 534.25 0.23%

　　大豆 2021/3/16 1431.50 1430.50 0.07%

　　小麦 2021/3/16 673.50 670.00 0.52%

　　豆油 2021/3/23 43.05 43.11 -0.14%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2021/1/22 58600 0.07%

　　铝 2021/1/22 14745 0.48%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2021/1/19 2813 -0.25%

　　大豆 2021/5/28 5708 -2.43%

　　豆油 2021/5/24 7838 -1.75%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 0.086 0.08588 0.14%

　　1 月 0.1265 0.12725 -0.59%

　　3 月 0.24125 0.23375 3.21%

　　6 月 0.24788 0.24763 0.10%

　　12月 0.32625 0.32563 0.19%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 1.675 19.56%

　　7天 2.013 0.70%

　　1 月 2.404 -0.33%

　　3 月 2.582 -0.31%

　　6 月 2.697 0.00%

　　12月 2.864 -0.24%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上月价(%) 涨跌

　　1年 3.85 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2021/1/15 2024/1/15 0.22 0.22

　　10年期 2020/11/16 2030/11/15 1.13 1.08

　　30年期 2020/11/16 2050/11/15 1.87 1.82

　　美国公债收益率(殖利率)上升，美联储主席鲍威尔的讲话立场温和，提振了通胀跳升的预期，而美国当选总统拜登将公布新的刺激计划细节。10年美债收益率高见1.138%，稍早的低点是1.075%。两年期和10年期公债收益率差扩大至97.90个基点。30年期公债收益率报1.869%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.3405 2.7305 2.895 3.0918 3.1059 3.5075 3.629

　　中国银行(601988,股吧)间债市现券全线走暖，除三年左右短端收益率续降外，10年期国债早盘也录得3个基点（bp）左右的跌幅。交易员称，国内疫情态势有所加重，加之央行公开市场连日以小量逆回购表示对流动性的支持，对近期政策会维持宽松的看法支持买气。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯30991.52 31060.47 -0.22%

　　标准普尔 3795.54 3809.84 -0.38%

　　纳斯达克 13112.64 13128.95 -0.12%

　　美国股市周四收低，因稍早数据显示就业市场走弱后，有关拜登将宣布大规模援助计划的报导传出，美股在收盘前急转直下。道琼斯工业指数收跌68.95点，或0.22%，报30,991.52点；纳斯达克指数收跌16.31点，或0.12%，报13,112.64点，盘中稍早两个指数均创纪录新高。标普500指数下滑14.3点，或0.38%，报3,795.54点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 28496.86 28235.60 0.93%

　　恒生国企指数 11299.17 11184.90 1.02%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市收于近一年高点，此前特朗普政府决定搁置拟议中的涉及阿里巴巴和腾讯的投资禁令，此外对美国可能采取大规模刺激方案的憧憬也提振人气。收盘时恒生指数上涨261.26点或0.93%，报28,496.86点，为2020年1月20日以来最高收位点。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 3565.91 3598.65 -0.91%

　　深证成指 15070.13 15365.43 -1.92%

　　沪深300 5470.46 5577.97 -1.93%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国蓝筹股指数下滑，进一步远离本周稍早触及的13年收盘新高水平，因中国公布的新冠单日新增病例创逾10个月新高。收盘时沪深300指数跌1.93%，为9月9日来最大单日跌幅。沪综指下滑0.91%。