工商银行：7月2日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　1、美联储政策制定者正在考虑重拾大衰退时期的承诺，即在满足某些条件之前都保持低利率，以推动经济更快地从新冠病毒大流行引发的衰退中复苏。6月9-10日政策会议记录显示，政策制定者“普遍表示支持”将利率政策与具体经济指标捆绑在一起。“多位委员”倾向于承诺保持低利率，直到通胀达到或甚至略高于美联储2%的目标。几位政策制定者倾向于将利率调整与达到特定的失业率水平捆绑在一起。但对包括收益率曲线控制在内的其他替代政策，决策者的支持要少得多，而且问题多多。

　　2、美国6月ADP民间就业岗位增加236.9万个，增幅低于预期，因复工复产的企业并未显示出重新雇用工人的迫切意愿。5月数据上修后显示，就业岗位激增306.5万个。全球再就业公司Challenger，Gray & Christmas发布的另一份报告显示，雇主6月宣布裁员170,219人，同比增长306%。供应管理协会(ISM)公布，美国6月制造业PMI指数从5月的43.1升至52.6，创2019年4月以来最高，结束连续三个月萎缩的局面。

　　3、欧洲央行首席经济学家连恩发出政策行动将暂停的信号，他认为，经济正在复苏，市场已经企稳，但还需要数月才能看到明确的复苏形态。

　　4、德国5月零售销售大幅成长，反映德国解除防疫封锁措施后民间消费反弹。德国5月实质零售销售较前月大增13.9%，路透调查预估为增加3.9%。5月实质零售销售较上年同期成长3.8%，4月则是同比下滑6.4%。

　　5、国际清算银行(BIS)已敦促各家央行概述计划如何采取支持措施应对新冠疫情的冲击，但也警告说金融市场可能对这场危机的规模变得掉以轻心。BIS在年度报告中表示，由新冠大流行引起的史无前例的“突然停止”，正在从流动性问题演变成对企业偿付能力的根本威胁。

　　6、韩国6月出口降幅高于预期，连续第三个月录得两位数两幅，因疫情和封锁措施继续打压全球需求。韩国6月出口较上年同期下降10.9%，远好于前月的下降23.6%，但逊于路透调查预估的下降7.8%。

　　国内要闻

　　7、中国国务院召开常务会议，决定着眼增强金融服务中小微企业能力，在今年新增地方政府专项债限额中安排一定额度，允许地方政府依法依规，通过认购可转换债券等方式，探索合理补充中小银行资本金新途径。

　　8、中国央行会同证监会和发改委发布《关于公司信用类债券违约处置有关事宜的通知》，在明确违约处置的基本原则的基础上，要求建立健全受托管理人等投资者保护制度，充分发挥受托管理人和债券持有人会议制度在债券违约处置中的核心作用；并明确违约处置各方的职责与义务，强化发行人契约精神，加大投资者保护力度，明确中介机构责任。

　　9、财新6月中国制造业PMI延续扩张之势，超预期升至半年高位，从而提振业界信心至2月以来最高，其中新订单总量自1月后首现增长，显示国内疫情管控措施放宽之下，更多企业得以恢复正常运营，为经济复苏提供支撑；不过，就业仍未见明显改善，外需疲软拖累出口业务继续下滑。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.1234 1.1275 1.1185 1.1251 1.1234 0.15%

　　日元107.93 108.16 107.36 107.47 107.93 -0.43%

　　英镑1.2401 1.249 1.236 1.2475 1.2401 0.60%

　　瑞士法郎 0.9473 0.9494 0.9445 0.9458 0.9473 -0.16%

　　澳元0.6903 0.6944 0.6877 0.6915 0.6903 0.17%

　　加元1.3576 1.3602 1.3546 1.3587 1.3576 0.08%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元震荡回落，因美国经济数据总体稳健，欧洲数据改善，削弱了美元作为避险货币的吸引力，但鉴于新冠病毒疫情带来的风险，美元前景仍乐观。在下午的交易中，美元兑一篮子货币下跌0.3%，至97.15。美元兑日圆下跌0.4%，至107.47日圆。欧元兑美元升0.2%，报1.1248美元。澳和新西兰元兑美均上扬。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 7.0674 7.0708 -0.15%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期收盘升130点至7.0611元，创4月30日以来新高，盘中美元出现调整，助力人民币反弹，逆转盘中跌势。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1780.96 1789.28 1759.36 1770.09 -10.87 -0.61%

　　白银 18.21 18.45 17.83 18.01 -0.20 -1.07%

　　铂金 829.14 838.78 809.03 822.19 -6.95 -0.84%

　　钯金 1943.70 1943.70 1907.80 1923.75 -19.95 -1.03%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价从近八年高位回落，因股市上涨，受美国制造业数据令人鼓舞，且对新冠疫苗有望出现的希望不断上升提振。现货收报每盎司1,770.01美元，盘中早些时候曾触及2012年10月以来最高的1,788.96美元。美国黄金期货结算价下跌1.1%，至每盎司1,779.90美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 396.89 399.5 0.66%

　　Ag(T+D) 4276 4352 1.78%

　　mAu(T+D) 397 399.54 0.64%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2020/12/22 402.06 0.53%

　　沪银 2020/7/22 4338 1.93%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI AUG 20 39.82 39.27 1.40%

　　布伦特 SEP 20 42.03 41.15 2.14%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价上涨逾1%，此前美国原油库存从创纪录高位回落，以及一系列利好的制造业数据出炉，但冠状病毒病例激增抑制了涨幅。布伦特原油上涨0.76美元，结算价报每桶42.03美元，涨幅1.8%。美国原油期货上涨0.55美元，结算价报每桶39.82美元，涨幅1.4%。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1621 1619.5 0.09%

　　铜 三个月 6061 6015 0.76%

　　锌 三个月 2041.5 2047.5 -0.29%

　　锡 三个月 16795 16777 0.11%

　　镍 三个月 12847 12805 0.33%

　　铅 三个月 1772 1774 -0.11%

　　资料来源：Bloomberg

　　铜价攀升至逾五个月高位，因中国公布的制造业数据好于预期，且全球最大铜生产国智利出现供应中断。伦敦金属交易所(LME)三个月期期铜升至每吨6,094美元的高位，为1月23日以来最高水平。铜价上涨0.6%，至每吨6,054美元。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/9/16 350.25 350.50 -0.07%

　　大豆 2020/11/17 899.00 899.00 0.00%

　　小麦 2020/9/16 497.00 498.75 -0.35%

　　豆油 2020/12/23 29.01 29.01 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2020/7/22 49290 0.51%

　　铝 2020/7/22 14185 0.75%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/7/16 2090 1.95%

　　大豆 2020/7/23 6122 -0.62%

　　豆油 2020/9/17 5636 0.25%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 0.08088 0.08175 -1.06%

　　1 月 0.16225 0.171 -5.12%

　　3 月 0.302 0.29613 1.98%

　　6 月 0.36925 0.36688 0.65%

　　12月 0.54575 0.55588 -1.82%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 1.967 10.20%

　　7天 2.095 -5.97%

　　1 月 2.071 -0.58%

　　3 月 2.122 -0.19%

　　6 月 2.178 0.46%

　　12月 2.361 0.13%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上月价(%) 涨跌

　　1年 3.85 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2020/6/15 2023/6/15 0.19 0.17

　　10年期 2020/5/15 2030/5/15 0.68 0.66

　　30年期 2020/5/15 2050/5/15 1.42 1.41

　　美国长期公债收益率上涨，此前数据显示6月制造业活动反弹，且美联储上次会议记录显示，短期内不会实施收益率曲线控制。指标10年期公债收益率盘尾上扬2.9个基点，报0.6824%。两年期和10年期公债收益率报51.40个基点，较周二收盘水准高约1个基点。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.1276 2.4036 2.5976 2.8265 2.8456 3.312 3.4335

　　中国央行今起下调再贷款利率的提振效用消退，银行间债市早盘主要现券收益率持稳或微涨。不过由此聚集的买气却并未全部散去，国债期货主力合约涨幅较开盘有所扩大，带动部分现券也得到一定支撑。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯25734.97 25812.88 -0.30%

　　标准普尔 3115.86 3100.29 0.50%

　　纳斯达克 10154.63 10058.77 0.95%

　　标普500和纳斯达克指数在第三季首个交易日收高，因为对研制出安全有效的新冠疫苗的乐观情绪不断增强，缓解了对可能出现新一轮企业停摆的担忧。道琼斯工业指数收跌77.91点，或0.3%，报25,734.97点；标普500指数收高15.57点，或0.50%，报3,115.86点；纳斯达克指数收高95.86点，或0.95%，报10,154.63点。

　　香港股市

　　香港股市适逢公众假期休市，将于周四恢复交易。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 3025.98 2984.67 1.38%

　　深证成指 12112.96 11992.35 1.01%

　　沪深300 4247.78 4163.96 2.01%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市指标股指收于近四个月最高位，因中国央行下调再贷款和再贴现利率，并且6月制造业数据改善，继续助长经济更快速复苏的希望。沪综指收升1.38%报3,025.98点，创3月6日以来最高。沪深300指数收升2.01%。深综指收升0.79%，创业板指数收跌0.762%。