周一：今夜明晨FOMC利率决议，美元进入关键时刻，多头保卫战打响

　　【写在FOMC利率决议前】

　　近期以来，美元指数出现连续下挫，12个交易日中仅有1个交易日出现小幅收阳，可谓疲态尽显。截止今日发稿，美元指数日线已抵达一个极其重要的位子，在周一的交易系统中，我暂时清除了其余所有的指针信号，仅留下一条十分清晰的黑色均线作为今晚多空战役的必争之地（如下图所示）。在以往周一的交易系统中该均线被我称之为神奇均线，同时我也将它视为是多头最后的生命护城河线，其重要程度不言而喻。而今夜明晨即将公布的FOMC利率决议，刚好又出现在这样一个重要的时间窗口。对于美元指数的后市走向，今晚FOMC利率决议公布之后，是绝地反攻还是一泻千里，今晚可谓看点颇多。

　　首先，周一认为，今晚FOMC维持利率不变当属大概率事件，但今晚的全球金融市场依然不乏看点，或者说今晚的多空争夺火药味将丝毫不减。若美元多头被攻克城池必将一泻千里，若美元死守阵地则不排除绝地反攻厚积薄发之机会。可以说今夜明晨02:00利率决议之公布和02:30美联储主席鲍威尔新闻发布会都将非常值得关注。周一总结，主要有以下五方面的看点：

　　一、02:00利率决议公布之时，会同时出炉一份决议细则：因全球新冠疫情肆虐，应该说这份决议声明中，未来经济及通胀预期被下调之概率将相当之大，但我们需要重点关注的是，此下调幅度之程度到底有多大。

　　二、02:00利率决议公布之时，若维持利率不变，需特别留意位图，关注美联储会否存在跌入负利率的可能。

　　三、02:00利率决议公布之时，若维持利率不变，同时也需特别关注本次议息会议中是否有委员投降息票（若有委员投降息票则对美元将非常不利）。

　　四、20:30美联储主席鲍威尔新闻发布会上，鲍威尔会否透露，未来可能重启收益率曲线控制的工具，以及调整债券购买的策略。若继续缩减购债规模，则将进一步有利于经济复苏。

　　五、20:30美联储主席鲍威尔新闻发布会上，尤其在答记者问环节，很可能会被问及对于负利率选项的态度（这点尤为重要，只要提及考虑、不排除负利率字眼，则美元大概率将出现大幅跳水行情）。

　　【交易策略方面】

　　在FOMC公布利率决议及美联储主席鲍威尔召开新闻发布会之时，尽量避免交易，比较稳妥的建议是，待明日凌晨纽约收盘价之后，方能最终确定各品种的方向。可重点关注美元指数图中黑色均线，约96一线位子能否守住。若坚决大阴线下破，则美元中期头部确立，未来将面临更大跌幅。若黑色均线坚守不破，并出现显著止跌阳线，则美元指数将很可能出现超跌反弹走势。

　　相应较为适合的交易品种，根据美元指数形态，有以下四个操作建议：

　　一、 若美元收盘价下破96，则建议次日可以逢低做多欧元和黄金，该两个品种均有望向上突破。

　　二、 若美元收盘价企稳并显著收阳，则建议次日可以逢高沽空欧元及瑞士法郎，该两个品种有望见顶回落。

　　三、 股市方面以美股作为前瞻指标，同时关注美国国债收益率，若利率决议公布后美股强势上攻，则短期不可追涨。从形态上看，美国三大股指随时可能见顶大幅回落，尤其是近期表现抢眼的纳斯达克，极大可能是多头最后的疯狂。若美股三大股指在利率决议公布后，美元强势反攻，则股市很可能出现快速回落，此时可以左侧交易思路逢高沽空美股，标普、纳斯达克、道琼斯皆可，小止损大止盈，交易执行性价比将会很高。随后亚市即将开盘的A股、港股将会受到美股隔夜收盘多空影响，高开或低开，但涨跌幅波动率将显著小于美股，相对稳定性较高，重点关注近期比较活跃的中概股表现。

　　四、 商品货币方面，近期纽元、澳元、加元等商品货币均出现较大反弹，相关联程度和股市较为同步。若利率决议后股市显著回落，且美元走强，这几个商品货币将会下跌。因多次降息过后已令这些原本的高息货币投资吸引力大大降低，一旦回落，下方空间和回落速度都会远高于欧系非美货币。

　　五、 前段时间备受瞩目的原油价格，经历一轮V型反转后，当下同样处于非常关键的压力位子，周一认为油价短期内再要大幅上行的概率远低于回落空间。消费需求没有改善，库存依然高企，减产延期已尘埃落定，除非中东及半岛局势再度升级，否则接下来多头几无可再炒作空间，回落修正将成为近期主线。

　　作者：周一