工商银行：6月9日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　1、美国民间经济研究机构全国经济研究所(NBER)周一表示，受新冠病毒大流行影响，美国经济在2月结束了历史上持续时间最长的扩张，滑入衰退。NBER的商业周期测定委员会表示，委员们“得出结论，鉴于就业和生产的空前滑坡，及其对整个经济的广泛影响，有理由将这一时期定义为衰退，即使它最终比之前的衰退持续时间更短。”

　　2、拉加德为该行为应对冠状病毒大流行而采取的激进刺激措施进行辩护，称这些措施与欧元区面临的风险是相称的。拉加德在向欧洲议会发表的讲话中没有提及德国法院的裁决，但她强调，欧洲央行在做出决定时考虑了“相称”问题，并进行了“成本效益分析”--这是德国宪法法院裁决欧洲央行的大规模购债计划越权中的两个关键词。

　　3、世界银行在最新的全球经济展望报告中表示，新冠病毒将导致2020年全球经济产出萎缩5.2%，并警告称，如果大流行和企业停摆的不确定性持续存在，将下调这一最新预测。世行称，发达经济体2020年产出预计将萎缩7.0%，而新兴市场经济体将萎缩2.5%，创自1960年有汇总数据以来的首次萎缩。中国2020年料录得1.0%的增长，1月时发布的预测为增长6.0%。

　　4、沙特能源大臣阿卜杜勒阿齐兹亲王表示，沙特将在7月结束自愿额外减产，将产量提高至与石油输出国组织(OPEC)设定的产量配额一致的水平。沙特认为，全球需求有复苏的迹象，且国内石油需求也增加。OPEC+周六同意将创纪录减产协议延长至7月底止，沙特、科威特和阿联酋承诺6月在此基础上再减产118万桶/日。

　　5、美联储放宽了其“主街”贷款计划的条件，将最低贷款规模从50万美元降至25万美元，并将贷款期限从四年延长至五年，以鼓励更多企业和银行参与。在宣布上述调整时，美联储还鼓励金融机构在注册加入该计划后，“立即”开始向中小企业放贷。但现在还远不能确定这些企业是否会强烈要求贷款。

　　6、哈西特表示，他几乎可以肯定，美国政府和国会将在下个月敲定新一轮新冠疫情援助计划，尽管现在说白宫将祭出多大规模的资金支持还为时过早。白宫发言人Kayleigh McEnany表示，美国总统特朗普对再出台一项应对新冠病毒大流行的经济救助计划持开放态度，并仍然支持提供薪资税减免期。

　　国内要闻

　　7、尽管有防疫物资等支撑，外需疲弱的影响仍然在中国5月外贸数据中体现，出口由升转降，降幅小于预期，进口则继续受量价双重打击刷新逾四年最低，世界范围的抗疫仍未接近尾声，意味着短期外贸前景仍不乐观。

　　8、路透综合逾40家机构预估中值显示，随着食品价格进一步下行，中国5月CPI有望重回“2”时代，CPI同比涨幅将从4月的3.3%进一步回落至2.7%；PPI通缩还将进一步加深，同比跌幅从4月的3.1%扩大至3.3%。

　　9、中国内地唯一的自由贸易港--海南自由贸易港在政策光环的加持下高调亮相，从自贸港建设的总体规划不难看出，这个旨在打造贸易、投资、跨境资金、人员进出、运输往来自由便利化以及数据安全有序流动的自由贸易港对标国际最高规格谋划建设，旨为中国下一步改革开放探索路径。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.129 1.132 1.1268 1.1294 1.1292 0.04%

　　日元109.67 109.7 108.24 108.43 109.59 -1.13%

　　英镑1.2678 1.2736 1.2628 1.2724 1.2668 0.36%

　　瑞士法郎 0.9625 0.9639 0.9556 0.9576 0.9623 -0.51%

　　澳元0.6979 0.7029 0.6962 0.7021 0.6969 0.60%

　　加元1.3435 1.3439 1.3357 1.3382 1.3422 -0.39%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元下跌，大宗商品货币上扬，因上周五美国公布的5月就业报告远胜预期，市场对经济将在新冠疫情停摆后复苏的乐观情绪推动风险意愿上升。避险的日圆兑美元上扬，扭转过去几天的跌势，因复苏希望增强，风险人气上升。纽约尾盘，美元指数在震荡中交易中下跌0.1%，至96.641。美元兑日圆大幅下挫1.13%，报108.43日圆。兑另一避险货币瑞郎也下跌0.51%，至0.9576。欧元兑美元走高，尽管有数据显示，德国4月工业生产创下史上最大降幅，因新冠疫情迫使欧洲最大经济体的企业减产。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 7.0833 7.0716 -0.17%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期收盘升121点至7.0745元，创4月30日以来新高，因市场对全球经济复苏的预期持续上升，风险偏好回升助力人民币上行。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

　　黄金 1683.43 1700.60 1677.83 1698.53 15.10 0.90%

　　白银 17.39 17.80 17.33 17.77 0.38 2.20%

　　铂金 816.50 843.00 814.38 838.03 21.53 2.64%

　　钯金 1954.79 2033.74 1914.26 2009.08 54.29 2.78%

　　资料来源：Bloomberg

　　金价上涨，因金价上周末跌至一个月低点后，买家逢低买入，不过避险需求仍然受抑，因美国非农就业数据意外改善，提振了对经济迅速复苏的乐观情绪。现货金涨0.9%至每盎司1,698.53美元。美国期金GCv1涨0.98%至1,699.5美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au(T+D) 387.03 383.15 -1.00%

　　Ag(T+D) 4264 4213 -1.20%

　　mAu(T+D) 387 383.17 -0.99%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2020/12/22 384.32 -0.18%

　　沪银 2020/6/22 4208 0.65%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI JUL 20 38.19 39.55 -3.44%

　　布伦特 AUG 20 40.80 42.30 -3.55%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价下跌超过3%，此前OPEC+国家同意延长减产协议执行期，但沙特、科威特和阿联酋表示不打算把他们118万桶/日的自愿额外减产延长到6月底之后。布伦特原油结束七连涨走低。布伦特原油期货下跌1.50美元，或3.55%，结算价报每桶40.80美元。美国原油期货下跌1.36美元，或3.44%，收报每桶38.19美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1605 1591.5 0.85%

　　铜 三个月 5699.5 5690 0.17%

　　锌 三个月 2042 2052.5 -0.51%

　　锡 三个月 16530 16200 2.04%

　　镍 三个月 13064 12991 0.56%

　　铅 三个月 1759.5 1775.5 -0.90%

　　资料来源：Bloomberg

　　铜价攀升至三个月高位，因各国央行的经济刺激措施、预计最大消费国中国的需求走强、且上海库存下降引发了新的买盘。伦敦金属交易所(LME)指标期铜上涨0.17%，至每吨5,699.5美元，盘中稍早触及5,708.50美元，为3月5日以来最高水平。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/7/16 333.50 333.75 -0.07%

　　大豆 2020/7/16 865.75 864.75 0.12%

　　小麦 2020/7/16 512.75 511.50 0.24%

　　豆油 2020/7/23 28.09 28.10 -0.04%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2020/6/22 45790 0.39%

　　铝 2020/6/22 13630 1.49%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2020/7/16 2038 -0.29%

　　大豆 2020/7/23 5020 0.24%

　　豆油 2020/9/17 5670 -0.46%

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 0.0625 0.05975 4.60%

　　1 月 0.18013 0.17525 2.78%

　　3 月 0.31288 0.31763 -1.50%

　　6 月 0.48125 0.4805 0.16%

　　12月 0.634 0.62775 1.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价(%) 涨跌

　　隔 夜 1.89 19.47%

　　7天 1.942 -2.26%

　　1 月 1.647 4.11%

　　3 月 1.658 4.02%

　　6 月 1.737 4.14%

　　12月 1.957 2.84%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上月价(%) 涨跌

　　1年 3.85 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2020/6/15 2023/6/15 0.29 --

　　10年期 2020/5/15 2030/5/15 0.88 0.90

　　30年期 2020/5/15 2050/5/15 1.64 1.67

　　美国公债收益率略有回落，上周大幅上涨 ，三年期美债标售获强劲需求。指标10年期公债收益率尾盘跌2.6个基点，报0.8785%。美联储将在本周召开为期两天的政策会议。虽然预计联储不会做出重大政策决定，但将发布自去年12月以来的首次经济预测。两年/10年期美债收益率差报约64.40个基点，较上周五收盘收窄约4个基点。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 2.0801 2.3492 2.4969 2.8525 2.8101 3.2978 3.4193

　　中国央行公开市场周一净回笼规模创逾三个半月新高，推升银行间市场隔夜回购加权利率早盘大涨逾30个基点（bp）至1.90%附近。交易员称，本周新债发行等扰动因素不多，资金供给总体无忧，不过由于央行推迟续做MLF，受暂时的结构性需求影响，隔夜利率上行较多。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯27572.44 27110.98 1.70%

　　标准普尔 3232.39 3193.93 1.20%

　　纳斯达克 9924.75 9814.08 1.13%

　　美国股市纳斯达克指数周一创下纪录收盘高位，在三大股指中第一个确认进入新一轮牛市，道指和标普500指数跳涨，因人们对经济从新冠疫情导致的低迷中迅速复苏的预期增强。股市尾盘进一步上涨，此前美联储放宽了其“主街”贷款计划的条件。道琼斯工业指数上涨461.46点，或1.7%，至27,572.44点；标普500指数上涨38.46点，或1.2%，至3,232.39点；纳斯达克指数上涨110.66点，或1.13%，至9,924.75点。

　　沪深股市

　　收盘 前日收盘 涨跌

　　上证指数 2937.77 2930.80 0.24%

　　深证成指 11215.76 11180.60 0.31%

　　沪深300 4021.96 4001.25 0.52%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市收高，因最新国内贸易数据表现低迷，强化对于当局将采取更多政策刺激来提振受疫情所打击经济的希望。沪综指收高0.24%至2,937.77点。沪深300指数收高0.52%。