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警报!最难预测非农袭来 美元大行情一触即发

2017-10-06 09:26:00 FX168 

  FX168财经报社(香港)讯 周五(10月6日)全球金融市场投资者将迎来美国非农就业报告的洗礼,作为所有经济指标中的“皇冠上的宝石”,非农报告具有巨大市场影响力。尤其需要注意的是,受美国近期遭受飓风影响,经济学家对于9月非农数据的预测范围为数年来最大,一些机构甚至不排除非农为负的可能性。若今晚非农果真飞出“黑天鹅”,则可能令市场遭遇“惊涛骇浪”。

  因数据直指美国经济稳健增长,ICE美元指数周四攀升至七周高位。数据表明,美国8月贸易逆差收窄,而上周初请失业金人数降幅超预期。美国8月工厂订单和核心资本财订单的升幅高于初值,显示企业支出强劲,可能帮助抵消部分飓风哈维和伊尔玛对经济造成的拖累。

  瑞穗(Mizuho Bank)外汇策略师Sireen Harajli表示,周四出炉的美国经济数据强劲,支持美元上涨。

  周四纽约尾盘,ICE美元指数升至93.98,为8月17日来最高。周五亚市早盘,ICE美元指数一度突破94关口,最高一度触及94.02。

(ICE美元指数30分钟走势图 )
(ICE美元指数30分钟走势图 )

  此外,彭博美元即期指数纽约尾盘也上涨近0.6%,触及7月末以来的最高水平。

(ICE美元指数30分钟走势图 )
(彭博美元即期指数走势图 )

  美国经济数据不断改善,加之美国减税前景和美联储(FED)12月加息的可能性,在最近几周提振美元。

  根据CME Group的FedWatch工具,利率期货交易商现在消化美联储12月加息的机率为86%,高于一周前的78%。

  黄金市场同样聚焦美国非农报告。受美元走强打压,金价周四下跌。

  周四纽约尾盘,现货金下跌0.34%,报1,270.01美元/盎司,美国12月期金收跌3.60美元,或0.3%,报1,273.20美元/盎司。

  考虑到12月升息预期对黄金市场的打压,瑞银(UBS)将今年黄金均价预期从1,300美元/盎司下调至1,270美元/盎司。

  最难预测非农袭来 美元何去何从?

  本周最重磅的经济数据无疑是周五的美国就业报告。这份报告一直被认为是美国月度最重要的经济数据。9月非农就业人数是值得关注的关键数字。

  外界预计,受9月的两大飓风影响,9月新增就业岗位将放缓。分析师称,飓风可能拖累第三季度度国内生产总值(GDP)与9月非农就业增幅。有人担心,休斯顿洪灾的干扰可能抑制9月就业岗位增幅。休斯顿的就业人数略超300万人。

  9月非农报告于北京时间周五20:30出炉之后,最直接的后果是可能会引发本周最大的市场波动。

  据彭博调查经济学家所得预估中值,美国9月份新增非农就业人数料只有8万。美国8月非农就业岗位增幅降至15.6万个。

  然而,因为飓风影响的不确定性,对于新增非农就业人数的预测范围是数年来最大。

  接受彭博调查的经济学家预测介于下降4.5万到增加15.3万之间。

  NatWest Markets首席分析师Michelle Girard说:“假如就业人数减少5%,就代表15万人失去工作,我们不排除9月非农就业岗位增幅为负的可能性,特别是考虑到飓风伊尔玛可能造成进一步损害。”

  除了非农增幅,失业率、薪资等数据也将受到关注。调查显示,美国9月失业率料维持在4.4%;9月平均每小时工资月率料攀升0.3%,增幅高于上月的0.1%。

  工资增长的重要性不亚于工作岗位的增加。美联储仍打算在12月加息,但如果数据不支持,他们可能会改变主意。

  BK资产管理董事总经理Kathy Lien周四撰文指出,如果就业人数超过预期,增加8万甚至更多,美元将迅速而有力地上升,因为数据显示飓风仅带来有限的影响。基于以下的非农领先指标,有理由相信,就业人数会意外上升,果真如此将强化美联储的鹰派倾向。

  Lien称:“除了关注就业增长水平之外,投资者还需要关注工资增长和失业率。如果薪资增长,过去3个月的工资增幅低迷,仅如预期般增长0.3%,那么它可能会抵消疲软的非农就业数据。投资者对惊喜而非疲软感到更加意外,因此我们相信,美元将对强劲和疲弱的就业人数做出更大的反应。”

  Lien预计,如果就业增长为7万或更高,薪资上涨0.3%或更多,那么美元/日元将挑战其9月高位113.25。如果就业增长低于5万,工资增长0.2%或更低,那么美元/日元将回落至112.00,但在这种情况下,最好的交易可能是买入欧元/美元,目标为回升至1.1850。

  Lien认为,支持就业人数增加的因素包括:1)挑战者裁员人数为减少27%;2)ISM服务业就业分项上涨;3)ISM制造业指数上升;4)续请失业金人数从195万降至193万。支持疲弱就业的论据则包括:1)ADP就业人数为13.5万,前值为22.8万;2)四周平均申请失业人数从23.6万上升到26.8万;3)密歇根大学消费者信心指数从97.5降至95.3;4)美国咨商会消费者信心指数从120.4跌至119.8。

  瑞穗外汇策略师Sireen Harajli表示:“我认为,如果就业报告数据好于预期,美元将进一步上涨,因为数据提振美国联邦公开市场委员会(FOMC)在12月及以后收紧政策的预期。然而,如果就业数据疲弱,美元可能不作出反应,因为市场已消化就业数据可能受飓风的影响。”

(责任编辑:赵男男 HF087)
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