新闻|股票|评论|外汇|债券|基金|期货|黄金|银行|保险|数据|行情|信托|理财|收藏|读书|汽车|房产|科技|视频|博客|微博|股吧|论坛
汇市观察 货币动态 人民币 专题
即时市况 视频播报 经纪商 滚动
专家分析 分析专栏
机构分析 高清解盘
行情中心 人民币汇率
CFTC持仓 外汇工具
外汇学堂 投资经验
外汇理财 外汇法规
在线沙龙 外汇论坛
汇闻录  外汇APP

第八圆桌:专业人才品论全球商品货币——澳元、纽元、加元

  • 字号
2015-11-05 15:21:11 来源:和讯外汇 

  在第八场圆桌会议上,各位外汇分析师对全球商品货币——澳元、纽元、加元的走势进行了分析和预测,以下为会议实录:

第八圆桌:专业人才品论全球商品货币
第八圆桌:专业人才品论全球商品货币

  段云强:大家下午好!今天有幸邀请到了几位业内的精英人士,几位老师在业内从事金融投资,尤其是外汇投资很多年的前辈。今天要谈的专题是有关于商品货币。大家对于商品货币有没有更多的了解,大家都知道美元欧元都了解比较多一点。在所有的货币当中有一种货币是有着特殊商品的成分。他们跟前面的大宗商品的走势关联性要强劲一点,另外跟我们中国的经济息息相关。一般代表性的包括澳元、新西兰元、加元。这些国家经济严重依赖于出口,他们大多是生产一些资源、铁矿石、黄金、原油。在去年的时候,随着美元走强,大宗商品出现了一波很快速的下跌的趋势。这个月又出现了一波反弹,这波反弹是真正触底反弹还是只是一波隐隐的反弹而已。今天让嘉宾给大家做个详细的解答。

  陈泓池:大家好!是在上海的一家金融公司做分析师的。

  张伟:来自于西安,现在主要是做服务体系,是汇道金融服务有限公司的首席分析师。

  裴瑞:大家好!来自山东日照,是黄金分析师。在做黄金的同时也对外汇以及大宗商品、证券市场有一些研究。

  朱晓伟:来自登富特,现在是高级分析师,在公司负责培训方面的工作。

  夏国锋:大家好!我从事外汇分析师行业。

  陈兵:大家好!

  陈泓池:我们近期商品出现了一波反弹,此前商品货币包括商品都是处于整体下跌的走势,近期商品包括原油都出现了反弹。个人的理解,还只是一个短暂的反弹而已。从目前整个中国的经济来看,中国的经济还是疲软的,想那么快支撑大宗商品的上行,价格走高还是比较困难的,这是中国经济的影响。第二是关于原油,原油从去年开始一直大幅下跌,最低的时候跌到40,30几,现在维持在50美元每桶。原油反弹势必带动整个加元的走高。我个人认为,美元方面,以及原油大幅走高比较困难。近期来说,整个商品货币方面,包括商品方面都会维持一个反弹以后再下跌,然后再进行反弹的走势。我们通常讲的反复触底的阶段。

  从中长期看,中国连续降息,这个是对中国经济硬着陆做的一个货币政策,从中国经济来看整体还是有一个回撤的阶段。从长远来看中国经济还是不错的,包括一带一路的战略,都会支撑着整个中国经济的腾飞,从长远来看,整个货币经济,大宗商品方面都是带来比较大的走高。短期、短中期还是振荡,出现下跌还会走高,低位振荡的格局。

  裴瑞:现在大家关心的问题,像商品货币、澳元、加元、美元前期大幅度下跌,还是振荡完下跌,澳元、加元、美元还是处于非美货币,大方向来说还是上涨趋势当中。非美货币澳元、纽元、加元不具有大幅度反弹条件。第二,本国的一些货币政策,加元、纽元都是紧缩的货币政策,这个货币政策起码到现在为止市场并没有发生明显的改变,从现在来说不具有有大幅反弹。第三,要关注大宗商品的价格,现在大宗商品包括铁矿石、原油都是处于底部振荡徘徊,并且出现明显的底部反转的结构。

  现在中国经济属于起晚的阶段,从这四点来说,商品货币要想有大的反弹,起码在现在这个位置很难。

  张伟:前面这两位老师把我的观点和想法都说了。我再补充一下,澳元和纽元、澳大利亚和新西兰两个国家是出口型的国家,中国主要是以进口,尤其是国家对于澳大利亚来说,中国是澳大利亚的第一大贸易合作伙伴。他们澳大利亚比如说铁矿石、煤炭、大多数的都是出口到我们国家。我们国家通胀数据还是呈现萎缩的情况,大家也关注证券市场、股票市场不是很理想。在国内钢铁的价格呈现非常低迷的现象,在去年的时候钢铁价格和矿泉水的价格差不多了。钢铁的价格低迷也促使着铁矿石价格的低迷。他们在价格低迷的时候就会影响本国的经济,我们国家经济目前出现一个萎缩,同样也拖累着澳元、纽元很难形成上涨,我认为澳元、纽元还会保持低迷的现象。这是基本面的情况。

  还有一个基础面,在商品货币的周线图、月线图上来看,澳元、纽元还是处于下降的趋势。我也是技术派,一个趋势形成了在短时间内是很难发生改变的,振荡现象是存在的,但是不会改变。至少在短周期内不会改变。我个人的观点,对于澳元、纽元在以后还会呈现一个下跌的趋势。下跌的趋势以后肯定会改善,甚至改变,甚至时候改善或者改变,目前还不确定。同时也需要关注我们国家的经济走势,如果我们国家经济发生了逆转,比如说各项经济数据都走好了,可能会带动澳元、纽元的上涨。谢谢大家!

  朱晓玮:前面嘉宾观点都特别清晰,我是做交易,所以从交易上面谈一谈观点,进一段时间的反弹,纽元的力度是最强的,纽元反弹太强,后市当中的下行所需要积蓄的时间太长。剩下的两个货币,一个澳元、加元各自的反弹比较弱,给后市的下行带来了更高的确定性。落实到交易而言,首先考虑澳元和加元。另外在选择高概率事件以后要考虑盈亏比,可以看到美元对加元自2007年反弹以来,有一个上升通道,上延在1.76,澳元前期低点是在0.60,目前有接近1000点的空间。在交易而言,在行情走势比较类似的前提之下,首先选择那些有比较好的汇率空间的货币作为我们的交易对象。这个是从交易上面对三个商品货币的看法。

  夏国锋:商品货币主要是通过该国家的资源输出作为出口国,如果出口量不大,必定会影响货币的价值,可能会形成贬值。我们从澳元、纽元角度来说,加拿大主要是以原油为主,澳元主要是以铁矿石,纽元主要是以农产品(000061,股吧)、新能源、食品类为主。从基本面来说,他们几个国家和我们中国的经济有比较大的联系,我们中国的进口,特别是在矿产业90%多都是从澳大利亚进口,中国经济影响澳元的趋势。

  加元,前不久新西兰联储来访问中国,新西兰联储的主席叫(惠乐),对中国经济,房地产方面,银行业的泡沫化比较严重,可能会影响双边贸易关系。李克强总理提出来了,好像解决了他的忧患。中国接下去在各方面都会做好。澳元这方面我们中国好像在2015年6月份签订了中国双边贸易关系,这块可能会增加两国之间的贸易额度。从基本面来说,我是稍微看好。虽然这段时间的商品货币有所反弹,但是反弹的力度上来看不会很大,毕竟整体趋势,全球经济还是比较低迷,根据基本面来看,需要基本面的推动,技术面的结合,才能把商品货币拉上去,否则还有一次探底的过程,这是我对商品货币的看法。谢谢大家!

  陈兵:中国经济现在有一个共识,比较疲软的状况,包括银行业的朋友提出来的,银行的不良贷款,包括死账,坏账都达到历史上比较高的高度,这个说明我们经济是有一些问题,虽然大的没有问题,一些大的方针,导致周边的小伙伴慢慢脱离美国的指引,加入了大中华的范围之内。在困难面前还需要一种解决的方式,从低点上升到5000点的高点,配资的效果,国际货币的进入。在4800-5000的时候有一种现象,周边所有的都在谈论股市。有一天我们在小区门口,在买东西的时候,就碰见有退休的老太太,老大爷在说股市,股票怎么样。我一听这个风险太高了,当你周边的朋友都在谈论股市的时候,这个风险就很大了。

  在这个点位上,中国政府在做去杠杆化的时候,中国做了一个跳水,最后也没有挽救颓势。直到我们股市在2850基本上停止住了下跌的状态,国家当时采取了很多救市的方式,导致商品货币跟着有一定的反弹,反弹力度不大。比方说一个球从高空落下来会有几次反复,触底过程有一段时间需要走完形态。时间和空间上都有更多的时间去等。

  有可能在美联储第一次加息的时候,买消息卖事实,当这种是否在美联储第一次加息的时候形成一个窗口,这个需要留意。商品性获益,包括澳元和加元都处在振荡的形态当中,尤其在周线级别上,日线级别上看到澳元目前来说是比较大型的三角形整理阶段。走出来的时间节点,个人认为就是在美联储加息的基础之上。

  段云强:整体来看大家几乎是清一色一起看空商品货币,后市买入美元,卖出商品货币的话应该还有不错的投资机会。整体来看综合各位嘉宾观点,有几大不利因素。第一个美联储加息在望,会收紧开始,回归正常化。第二中国经济下行压力比较大,跌破了7%的门槛。另外大宗商品一直在低位徘徊,欲振无力,这都可能给商品货币带来压力。脱离这个话题,有一个话题大家都关注到人民币国际化的问题,大家知道中国在谋求加入,人民币下一步会跟商品货币的走势会不会有一定的关联性,他们对商品货币会不会带来一定的影响。

  陈泓池:提到人民币国际化,近几年开始逐渐步子迈得大一点,上海开设了自贸区以后,现在全国各地都在搞自贸区热了,负面清单越来越少,这个是提升了人民币国际化的非常关键的节点。人民币真正能国际化,能实行自由兑换,这样过程非常任重而道远。人民币国际化,对我们老百姓(603883,股吧)有什么影响?我说:人民币国际化对老百姓的影响是很小的。中国个人购汇每年额度是5万美金。如果要去国外留学、购物,这个额度都是非常大的限制,包括通过银行之间的电汇、现汇都是有很多的制约。中国最后开放了一个行业就是银行业,人民币国际化是任重而道远。人民币跟澳元、加元、纽元,商品的相关性,目前人民币还是控制在少数人手里。人民币想真正放开还是比较困难的。

  裴瑞:关于这个问题没有准备,个人认为人民币放开是时间的过程,只是一个时间问题,早晚都要放开,特别是对我们从事金融这个行业来说是一个机遇。以前包括中国人民银行行长在国际上发表言论,说的话可能对外汇市场基本上没有什么影响。但发现最近这两年,不论是周小川或者是关于央行的一些言论,在外汇市场上多多少少都能引发一定的波澜。现在人民币在国际市场上影响越来越大。随着人民币不断地改革,对国内的消费还有国际市场都是有一定的影响。其次人民币对商品货币的影响,人民币随着不断地开放商品期货币跟人民币的关联度是比较大的。

  朱晓玮:在前段时间外管局提出要征收(拖兵税)抑制以后会给我们市场带来更多的稳定性,使我们的汇率更加区域国际的政策,也是为了一步一步开放外汇市场做出一个比较艰难的决定。未来国家还是更倾向于我们的外汇是完全开放的态度,但是他需要我们经济在更加稳定的前提之下去开放。在后市国家开放外汇基本上是很确定的事件。在开汇以后对我们商品货币影响完全取决于他所兑换一揽子货币的权重。美元指数是由各个货币兑换美元的权重来的,人民币对商品货币的影响同样取决于权重,在今后还需要根据国家政策方面进行进一步的观察。

  夏国锋:全球经济人民币的地位在提升,包括我们去外国旅游,人民币的消费也是有的,中国跟全球很多国家都有很多贸易关系,特别这次跟英国之间的贸易,签订了很多贸易关系。包括东南亚国家,人民币国际化这条道路肯定要走,怎么走,我也说不好。对于我们金融行业来说,比如说我们从事外汇的,对我们外汇行业有很好的条件,我只能谈到这里。

  陈兵:人民币国际化,无论是对国家来说还是个人来说,我们出国旅游以后不再把信用卡刷成美金了,这是节约成本的过程。我们希望人民币在逐步提升的时候,有没有另外的可能性,做个假设,人民币有没有可能去替代美元去作为国际性的支付货币,在大的国家战略有可能做这种部署。另外一个,美国能不能允许人民币走这么快,这是一个问题。

  段云强:个人观点,人民币一直在升值,面临比较大的贬值的压力,从中国的外汇储备有4M掉到现在3.5M,剩下的5千亿到哪去了,在干预人民币的汇率,这种贬值的压力能否释放呢,拭目以待。

(责任编辑:HF013)

相关新闻

评论

还可输入 500

外汇精品推荐

推广
热点

  【独家稿件声明】凡注明“和讯”来源之作品(文字、图片、图表),未经和讯网授权,任何媒体和个人不得全部或者部分转载。如需转载,请与010-85650688联系;经许可后转载务必请注明出处,并添加源链接,违者本网将依法追究责任。