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第七圆桌:全球监管政策 投资者的保护伞

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2015-11-05 15:04:59 来源:和讯外汇 

  在第七场圆桌会议上,诸位业内专家对“全球监管政策 投资者的保护伞”这项议题展开了热情的讨论。以下为几位嘉宾演说实录:

第七圆桌:全球监管政策 投资者的保护伞
第七圆桌:全球监管政策 投资者的保护伞

  李纪纲:到底监管重不重要,到底在哪个国家的监管是最安全的。在座的各位朋友很多在这个行业,我想无外乎,你现在听过的交易商大部分都是手上有几张牌照,欧洲、美国、新西兰、塞浦路斯、加拿大、香港、新加坡,还有什么地方的监管,大家听过的。这个问题变得非常有趣,特别是中国的国情跟其他国家不太一样。比如说在美国,美国经济交易商就那么几家,因为牌照发得少。在中国没有监管,所以导致每个国家的经纪商都来中国,变成中国的竞争是非常激烈,看每一家网站都会说我们是由什么监管的。

  第一位手上有九张牌照的嘉盛集团ANDY。第二位有是九张牌照的GKFX捷凯的Raymond He,接下来牌照比较少的在新西兰这种地方的,登富特的全球代言人敬松,汇商传媒的邱建。汇商传媒变成我们这个行业的小报,发生什么事情汇商传媒都会报道。一位是富邦咨询集团的周维,台湾著名交易人梁家旭。

  ANDY:大家好!关于资金安全都是大家比较关心的问题。嘉盛集团客户资金达到11亿美金,在全世界180多个国家都有我们的客户。现在有九张牌照,原则上讲,我们希望嘉盛在所有设立办事处的地方都有一个牌照。可能大家比较有共识的或者比较感兴趣的可能是英国的FCA的牌照,英国的牌照大家都很清楚,他的监管相对来说比较严格,而且惩罚的力度比较厉害。在2015年FCA对(巴克德)银行处了1.5亿的罚款。惩罚力度比较强,对客户资金有一个保障的策略,如果交易公司出现破产的情况下,他们可能给客户提供最高达5万英镑的赔偿金,这也是一种保障。英国FCA整个保障计划分以下几组,第一是分辨资金来源,2013年曾经对一家公司处以了280万英镑的罚款,主要是资金来源不清晰。第二英国的资金隔离比较严,另外对资金来源的背景调查,对从业公司第三方资金托管的调查,各个方面说明英国都是比较严谨,严格的监管。嘉盛选择英国监管的原因,考虑到英国是个比较有非常悠久历史传统的,有老资本的市场,对于监管比较全面也比较有经验。嘉盛选择FCA作为主要监管也是处于这方面的考虑,主要是对客户的资金,给客户信心。

  李纪纲:随着客户的累计,资金量累计,公司越来越大,集团上市拿到这么多牌照。另外是GKFX捷凯这家公司,特别是我们在外汇行业,除了老板有钱以外,当初发展非常的快速,特别是在中国。

  Raymond He:感谢李老师,GKFX捷凯老板肯定不会达汇有钱。首先说监管,监管这个词对境外投资者来讲,他们不需要这方面的原因。监管这个词主要针对境内客户,监管有很多,有美国、欧洲、意大利、新西兰、澳大利亚都有监管。大家听得很模糊,既然都有监管,为什么又是英国、澳洲,监管每个国家,监管当局根据自己国家法律进行的行业约束。我们公司有九块牌照,日本、新西兰、澳大利亚还有英国,都有牌照,但是客户主要做的是英国的,也是FCA的牌照。

  对于各个国家的监管来讲,有些对境内客户有保护权限,但是FCA对境外和境内客户都有保护权限。在FCA牌照交易商进行交易有一个5万美金的保障计划,这是监管局针对所有监管旗下的机构必须要达成的立法。你要是在英国监管局的交易的话自动成为FCA保障计划成员之一。我们捷凯还有嘉盛都是监管机构之一,还有工商银行(601398,股吧)他们同样用FCA监管牌照的。FCA是光为中国交易者认可的监管方。对于我们交易者讲,交易商有责任和义务告诉我们每一位交易者如何辨别这个公司是否是受这家公司监管的,他可以享受哪些权益和义务。

  我们会告诉我们的客户如何证明我们是有FCA监管的,首先客户可以去管网去查询,这个公司存不存在,这个公司是不是正确的,org是英国政府官方用的域名,这个可以FCA是政府的网站,不是商业域名。通过这个可以查询到我们公司名字,入金会显示收款人名称和账户,你的资金去的是公司帐号,而不是个人帐号。大家可以看到英国监管方面,这方面是非常健全的。

  李纪纲:谢谢!其他只有两张牌照的要怎么样找到客户呢。接下来请登富特的敬松老师讲讲。

  敬松:牌照不在于多少。牌照刚才两位也讲到了,在任何国家当地去经营就会拿当地的牌照,我们牌照没有达到九张原因是我们分公司还不够多。登富特的情况,跟平常的有点不同,登富特本身不是个平台,本身是个金融控股公司,旗下的子公司分别有在做国际清算、交易平台、资产管理、基金管理、投资培训以及支付汇兑。像我们的清算平台也是受英国的FCA监管的。资产管理、投资培训是在新西兰监管。从今年9月份开始执行在香港拿牌照,只要在当地公司有实际经营都会在当地陆陆续续拿到牌照。牌照引申出来的就是资金安全的问题。在当地政府监管下有合理合规的做法,不会违规做法。从资金安全角度来讲,商家的信用,我们也在行业十几年二十年当中也看到有一些有监管出问题,经营当中存在一些黑的手段,自己在运营的时候是按照什么方式去运营,是不是以客户利益为重。

  对于现在的发展,牌照只是一个根基,再往后去发展,我们比拼的就是客户的服务。怎么样能够真正让客户感知到我们就是在为客户去做好该做的服务工作。我们登富特提出经营上的理念,我们的发展壮大一定是客户因为我们而壮大,我们会去帮助客户发展壮大。比如说通过我们的培训,教育他们怎么样是一个合理好的交易的方式方法。现在已经成立了北京俱乐部、上海俱乐部,在地方上以俱乐部线下落地的方式来提供,不仅是外汇交易,包括整个大的投资领域各方面的服务,通过这些服务让客户的客户在感受到我们在为他们着想,我们来确保客户的资金安全,确保客户在交易当中的流畅以及交易当中的升值。

  李纪纲:对于客户,什么样是客户需要的,让客户觉得安心,这个是最重要的。从媒体角度来看,既然英国最安全,可能英国的公司也会出问题。很多公司不见得有牌照就一定是安全的。当负面新闻越来越多的时候,从媒体的角度,从邱主编谈一谈,投资人怎么看这些关于交易商牌照多多少少是不是更安全的问题。

  邱建:我们在媒体中遇到最多的问题是投资者会咨询,这家平台是不是安全的,能不能去投资,那我们给他的答案,可能也不会具体说推荐给他去哪家平台做。我们可能说你找一些监管比较严格的,比如说FCA,或者是澳洲的,或者是美国的,还有其他的一些比较严格的平台。去网上看一下口碑比较好的,我们一般是推荐他去找这些平台。

  还有一些可能会经常给我们写信或者微信后台留言,一些抱怨的。你们这家平台怎么促进不了,或者是跑了,我们作为媒体更多地是表示无奈或者无能为力。更多地是在安全知识或者监管知识这块,更加大普及力度,教他们怎么去选一个比较安全的平台去保障他们的投资资金。从交易商这块看,尤其我们作为一个行业媒体,有的时候确实有些负面新闻,可能会另一些经纪商感到不愉快,希望你们能理解我们作为媒体的职责,就是站在中立的角度上,或者第三方的角度上去报道。让这个行业的,不管是经纪商的资讯,就是他本身的一些信息,能够更透明化,或者是更公开化地让投资者知道你这家公司是什么样的,再让投资者去选择,我究竟去投哪一家,投哪一家平台。

  尤其在中国监管中空的环境下,我个人认为,不管你有多少张牌照,撇开牌照不谈,你手上可能没有一张牌照,可能是非洲小岛上的。只要你用心在做事情,或者真心实意去考虑怎么为投资者服务,我觉得牌照是哪里都没有太大关系。我有一个朋友,他也是非常小岛的一家平台,他们做的服务,他们在中国没有销售的,仅靠口碑来做市场,我觉得他们做得很好,尽管他们拿得是塞舌尔监管的牌照。其他的也没有太多需要说的,在中国这种监管环境还有市场比较混乱的情况下,这个市场需要朝向健康的方向发展,不管媒体还是交易商也好,还是第三方的服务商、技术提供商、还有流动性提供商也好,只需要他们有一个共同培育中国外汇市场的情怀。未来肯定会更好的。谢谢大家!

  李纪纲:牌照有多少张不重要,至少有牌照,有了牌照,管理、营销,员工的训练是不是能把这个行业导向更好的发展。国内很多的公司有牌照,也有很多公司是没有牌照的,我们所谓的外汇公司,也有一些内盘,至于没有牌照的这些公司又怎么去看他们?

  周维:很高兴能够有这个机构,帮蒋主任策划的时候,一定找个机会跟李纪纲老师擦个边,没想到圆桌他主持。讲到牌照,中国市场上包括国家政策里面,我们有时候抱怨行业监管参差不齐,但其他的行业,其他的交易品种,比如说国内的内盘,或者P2P都有一个滞后性的,我其实很感慨的是,当我接到这个话题的时候,我想说我们做这个里面不能说多又不能说少,如果说少,我们帮20多个客户拿到新西兰的牌照,然后他们在中国大地上做生意,很多公司做得非常正规,特别是做本土市场的生意。

  给大家介绍一下世界上各个监管体系,我自己总结一下,讲到外汇,我们在各个国家政府他的牌照都是发给在当地的从业的机构,监管、约束服务商,保护本国公民的。监管的体系不外乎有四个,一个是欧洲的体系,也包括FCA的监管,很多人说德国监管、比利时监管,其实这些国家没有外汇的监管。欧洲他们只发给有四个国家,塞浦路斯、保加利亚、马尔他、直布罗陀。这四个国家拿到外汇以后,同时欧盟国家在欧共体里面,这些国家可以通行欧洲。

  另一个是澳洲或者大洋洲的体系,这些是新西兰和澳洲,这些国家就保证金是100万的,他没有规定是做市商或者是对冲商的要求。还有一些国家更多拿监管的时候,一个是起步阶段,另外更多是考虑在中国做生意的时候,这些券商保证自己从政策上规避一些风险。

  李纪纲:各位对拿牌照有兴趣的话可以和周老师交流。这个行业发展没有多少年,不一定手上牌照很多一定代表这个机构一定安全。

  梁家旭:大家好!这个主题我有四个观点,监管是经纪商第一步的开始,代表他愿意,而且他也主动地接受了监管。经纪商在我的观察,一般都会先从小的国家监管开始,然后再慢慢地到大的国家监管,比如说像英国企业的监管。

  我们回溯到客户端的身份,一般来讲大部分都是通过自己做交易,客户端希望这个平台是非常安全、稳健,然后可靠的平台来做交易。我们从客户端慢慢有可能会跟经纪商做代理,也有可能,有机会自己成为经纪商,这也是一条路这样走过来。我们从期望如果有机会,大家要走向经纪商,或者现在本身就是经纪商的大公司,我们真的很期望回到初心。当初当客户的时候,你会认为你心目中的经纪商是什么样子。那我们希望客户导向,完全是以客户的利益为优先的。打造一个公平安全,稳定的交易平台。

  第四点,有一个汇商的杂志报道,里面有人提到客户还有IB都跟经纪商有诉讼,也有监管的国家对于经纪商的资质、要求撤销牌照的新闻,代表了消费者意识抬头了。等于对消费者的保障,甚至对于市场的乱相也作出了约束,这是一个好事。

  李纪纲:谢谢大家!

(责任编辑:HF013)

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