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第四圆桌:探究国内贵金属交易之路

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2015-11-05 12:10:08 来源:和讯外汇 

  在第四圆桌——贵金属圆桌上,诸位业内专家对“探究国内贵金属交易之路”议题展开了热情的讨论。

第四圆桌:贵金属圆桌
第四圆桌:贵金属圆桌

  以下为嘉宾发言实录:

  仲崇华:我们作为金融衍生品的虫业者会发现很多很多的问题,组委会这次做了贵金属发展行业的讨论,说起贵金属都亲身经历过,在2008年、2009年中国真正出现了一些交易所,这一场主要针对是国内交易所。国内交易所经过七八年的发展,用四个字来形容,叫野蛮生长。中国有几百家交易所,发展中出现了各种各样的问题,在座的各位也会有很多对行业有体会。分析师在分析师的角度对我们贵金属行业的现象做一个解读。

  话题主要分成两部分,一个是野蛮生长贵金属的发展现状及交易未来。第二个是在野蛮生长或者是蓬勃发展热火朝天的贵金属行业里面,我们作为分析师怎样去增加自己的自律,怎样去做,发展阶段怎样对投资者有一些建议。

  叶巍:大家好,我是叶巍,在这个行业从事十年左右,在外汇和贵金属行业,主要做分析师这块,现在主要是做汇率咨询这块。对于目前国内贵金属市场,一路走来确实像主持人说的,是野蛮生长,各种问题。但是从整个国内贵金属发展的路程来说,它的速度是远远超过之前所有的交易所,在2010年之前基本上没有贵金属交易所的,在2010年之后当交易所开的时候,我们基本上都是做外盘为主。当开的时候,我们还没有意识到这个市场完全没有想到,在五年之后能够发展成那么大,基本上把全部的外盘干掉。

  在目前国内的贵金属市场当中问题还是非常非常多,问题多的原因我个人看的话还是多头管理,监管不够。这也是一个发展中的问题,大家可以看到最近一些很多的行业新闻,现在国内对很多的现货市场做了大力度的整顿。我们可以在不久的将来,估计一两年左右,对整个国内贵金属行业,包括现在所说的石油交易等等,都会做一个统筹性的,统一的,垄断性的监管。不会再向目前多头监管的格局长期存在,这个是必定的。整个模式有可能会复制目前国外的那种牌照,这是上层去考虑的问题。一旦这个模式形成的话,国内的这个行业会发展得更加蓬勃向上,现在不认为国内的贵金属,包括很多原油交易等等,是已经到巅峰了,客户已经到顶了,不是的。当整个行业全部监管到位的话,这个行业整个潜力还会更上一层楼。这是我对目前或者未来整个贵金属行业交易的整个看法。

  仲崇华:2008年、2009年中国以前是没有国内交易的,后来中国出现了大量的交易所,干掉了很多外盘,但实际上我们也看到一点,中国的交易市场被国内的交易平台被打开了,国内的投资者热情或者认知也在蓬勃向上了。但是过快的增长缺乏监管,现在很多交易所被强制下架,或者强制叫停开仓这种事情。作为从业者来说,要理解成行业中出现的一个阶段,要对它有信心。

  第二个问题,作为分析师或者培育客户的话,您怎样做好自己,怎样去教育客户?

  叶巍:关于教育客户这块,是我们每位分析师非常大的困扰,就像前面那一轮也谈过这个问题。教育投资者不应该是我们的责任,我们也做不到能够真的教育投资者,只能推心置腹和他沟通一下。从我经验来看,把你的东西告诉他,但不一定成为他的。把你的交易经验,交易利率告诉他,或者你的交易策略告诉他,有多少投资者能够真正做到,整个的从不成熟到成熟,最终他会有自己的一个成长阶段。每个人都是不一样的。因为每个人的性格决定了他最终交易成熟的时间是快一点还是慢一点。我们做交易都知道,到一个成熟阶段都是要靠资金的,没有做到一定资金情况下,永远都不会成熟起来。有的交易者或者投资人快一点,有的慢一点。希望在我们帮助下快一点成熟起来,少出一点钱,能够在这个市场尽快找到赢利的办法,仅此而已。作为我们分析师来说,能做的还是非常非常少,只是尽自己一份棉力。

  仲崇华:下一位是龚银老师,讲一下对平台的发展,对平台中很多客户出现的情况。

  龚银:大家好。我是龚银,来自武汉。今天也碰到很多圈内人,有很多朋友在互联网上有做过认识,金田一见面很多人问我,你这个名字是你真实名字还是网络名称?我想说这是我真实的名字,我确实叫龚银。

  今天主题是金融衍生品,现在金融市场前景是非常巨大的,大家有没有了解过官方数据。目前中国股民交易人数差不多接近3亿人。我们身边十个人当中随便拉出一个朋友过来,其中都有可能是有交易过股票,或者有做过投资的。但一问你怎么了解到股票的,当初怎么会选择做投资?通俗性的回答,就是我朋友他也在做,还不错,有赚,我就跟着做。都是这样的场景,但是这也导致一个现象,很多投资者因为缺乏本身对一个交易品种,对这个产品交易机制的理解,从而对它的把握也产生很多问题。

  众所周知,股票这块的交易模式,我们在座所从事的外汇这块,T+0杠杆,产品不同也决定交易策略是有差异性的。客户懂不懂,明不明白这个产品是什么样的产品,这是我们要思考的。我们给客户讲东西的时候,分析师能给他什么帮助,我们只是给他一个提示。任何品种都是有风险的,没有风险哪来的利润。我们要做的是让投资者了解到产品当中的风险性,从而对风险进行规避,规避到多少,是分析师的灌输能力以及客户投资者本身的理解能力,这是我们唯一能尽的绵薄之力。

  现在国内的交易所,各个大宗商品,也是我们圆桌的话题,目前的市场是越来越信息化,我们作为分析师从事这样一个行业,说好听点是尽可能地帮助客户去赚钱,但是交易所或者说交易中心给予什么样的条件,给予什么待遇也决定着整个市场的行为。倘若交易所的待遇没有投入这个东西的话,那我们可能纯粹是帮助去赚钱。在交易所这块客户做得越好收入越多,我们越长久,最终还是取决于市场本身的大环境。

  仲崇华:龚老师讲的非常好,很多交易所蓬勃发展,有正规有不正规的。很多客户对出金比较清楚,对杠杆、双向交易、股票并不了解,大量客户会去模糊地去开户去交易。很多客户亏损之后会去维权,维权之后有正常维权,还有恶意维权。为什么客户亏损之后会对交易所恶意维权?恶意维权的前提,首先是行业发展的不成熟,对客户的风险提示,包括对交易制度的不了解。第二是我们从业人员在普及知识过程中,或者做业务过程中存在这样那样的问题,交易所很多的很快繁荣,也很快被下降。

  山海:我是来自武汉,做这个行业有十多年了,身边发生的人、事、物给我的感触很多。主持人问的第一个问题,白银在国内的发展之路,白银只是投资品种而已,它是“无辜”的。现货里面的白银、黄金,包括现在的沥青,这些产品都是无辜的。出现问题包括发展,现在受到的阻碍,就是行业的规范问题。就像小学生学东西,可以在学校里面学到东西,可以在家里面学到东西。但是在学校里面学到的东西有两面性,学校里面也可以发生比较尴尬或者不好的事情让小学生学到。家里传输的东西,父母传输是正能量的,让孩子走向正面的道路。我们现货、投资白银,在社会中整个大的环境中受到的污染太多了。投资产品是没有错的,发展到现在已经是四五年时间,而且非常火。发展的瓶颈到目前为止,白银本身对于行业的规范没有起到比较好的效果。如果是国家,政府、分析师三个角度来发展白银,把这个行业规范起来,白银的投资者会越来越多。而我们分析师的能力,包括分析师的收入,机构的收入也会越来越多。走上正能量的东西,永远会发展的比较灿烂阳光。

  对于第二个问题,贵金属分析师的行业自律性,第一圆桌已经讲了很多,也是比较敏感的话题。最重要的是分析师专业性,包括自己对于这个市场评估的心态,专业性就像100人论坛一样。我相信百分之百来的分析师都是专业性非常强的,能不能带客户赚钱。客户、机构和公司,能不能平衡到一个点的中间,带客户赚钱、机构赚钱,包括公司赚钱,分析师是起到关键性作用,也是起到被引导客户,起着决定性作用。如果抱着公司角度去看的话,客户就不好受了。如果想自己赚钱,想积累财富,公司和客户都不好受了。

  对于分析师的自律性来讲还是专业性,如果专业性不强,是一个从业一年到两年时间不到的业务员去交易,客户或者是交易机构的话,给你一些资金,一百万来说,是百分之百亏的。你专业性起来了,包括心态,自己对市场的理解起来了,去交易三点平衡的话,那这个目标就可以达到。谢谢!

  仲崇华:谢谢山老师,白银是无罪的。每个人谈行业或者客户都有自己的总结和感受。讲一下对行业未来的发展,包括对自己怎么样在发展阶段做好分析师。

  时旭:我最早是从外汇转到贵金属行业的,最近大家也看到了,整顿也比较多,很多交易所开了关,关了又开。对于咱们业内的人是比较迷茫的。从目前的现状和未来来说,我目前也是代理交易所平台,从去年开始做这个,在行业里面有句话,一般的客户寿命基本上在三个月。我面对客户基本上存活率在一年以上。今年目前是11月份了,我的客户基本上有7个月的时间是赚钱的,后台都有数据,有3个月时间是亏的,亏的基本上没有太多。也是跟交易所打交道,交易所反馈情况,客户投诉基本上是最少的。这也是对行业未来的一个想法。

  如果贵金属行业要想更好的发展,从交易所的角度来考虑,包括所有的会员,只给认证的模式,从我个人角度来说是最合适的。从平台,从代理商或者会员公司跟客户利益角度是一致的,只有利益一致情况下行业才能发展,客户才能长久。客户是衣食父母,客户能更长久来做,行业才会更好地发展。为什么说整顿行业比较多,而股票、期货没有这么多整顿。很多会员公司跟客户是对立的,如果客户赚太多了那会员公司就是亏的。如果这种行业长期发展,这个行业还是必然被整顿的。持续下去这个行业能开多久,也是很难说的。从从业者来说,还是希望这个行业越做越大。

  仲崇华:分析师来说是拿手续费为生的,但在中国来说,有很多制度模式,有很多平台的竞争,希望行业更健康的发展。

  卢桂平:大家好。我是交易员,做了大概有十年的交易,接下来才是分析师。分析师才做三四年,从我了解到的消息,接触到的情况来说,自己做贵金属这块是比较少的,前面关注的主要是股票和外汇。从我了解到的情况,比如说7月份是上海黄金交易所跟香港金银贸易所达成合同,开通沪港通,比如白银、原油这些品种都是国家的战略品种。战略品种很有可能国家是会收回这些权限的。对于这些品种来说交易者或者为寻求一种与经纪商合作的方式来寻求发展。交易所更多地是以现货上服务为主,分析师主要是针对这些现货商或者是交易所做一些专业的分析。

  仲崇华:卢老师主要是在国家层面上去讲。

  陈志文:大家好,我是陈志文。我在这段时间贵金属内盘的情况。大部分的情况都是追着赶。每个交易所,这个时间做了白银做得非常火,大家做别的品种,做镍,让投资者挣钱要做镍,现在大家做原油,现在是非常火及交易所也挣到钱,投资者也挣到钱。不断地变,这个情况可能不会持久。不管从欧洲还是美国来看,最终都要归纳到几个大的交易所,不规范的市场永远走不远。现在这个市场客户是不断地在我们这个小圈子不断地扩大所形成的体系。如果我们放在股票市场来看,有一个正面的引导,国家的主导我们才能不断地做得更大。可能在座很多人会转行或者等等都有可能。

  近期碰到客户就问,老师,你在这个平台,这个品种又下了,这个品种又换了,每天接电话就接了十几个,陈老师代理吧,要不要做经纪会员,如果市场非常好的情况下,会发展成这样吗?不会。可能会主动去找平台商,这也是目前市场面临非常野蛮生长的具体情况。这个市场如果要发展,一定要有一个规范化、透明化,而且交易机制健全的,比如说项目回归项目,期货市场回归期货,未来可能会加一个现货,或者做一个做市商制度,这个制度是好的,但是慢慢地做着做着越来越乱,这种很难让投资者去甄选好的平台。最后客户也分不清楚及我们分析师也为难,服务客户的时候如何推荐平台,其实有时候也会有一些后顾,没有非常大胆地去做这块,这也是给我们的压力。

  仲崇华:说出了我们分析师的心声,希望有一个正规的或者国家监管的,有序的交易所或者交易模式产生,真正想在行业里有长久发展的,能够真正落下根了,而不是飘来飘去。冬天来了,春天还会远吗?把这句话冬天比作成贵金属行业整顿也是一样,这是发展中的问题,我们从业者可以从内部去完善自己,教育客户,约束自己不会参与各种各样的平台。从内部首先做好,外部有很多证监会政策不断地去公布,春天很快就会到来。谢谢大家!

  主持人:非常感谢各位嘉宾精彩演讲。

(责任编辑:HF013)

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