和讯消息　据彭博社9日报道，纽约联邦储备银行9日对外界表示，美联储和17家银行已经同意进行调整以共同保护62万亿美元的信用违约互换市场，降低该市场崩溃的风险。

　　目前美联储和这17家银行控制着信用违约互换市场中90%的交易。摩根士丹利、德意志银行和高盛集团也均在这17家银行之列，他们将共同设置一个新的系统。在这次会议中，投资机构伯恩斯坦联盟、斯托特投资集团和蓝山资本管理也首次出席了会议。

　　纽约联邦储备银行在当天的声明中称，新设置的系统将使交易通过一个票据交换所进行，这个票据交换所可以使一个市商吸收和承担失败。此外，与会方也当天的声明中表示，他们将在7月31日公布下一阶段的具体细节。

　　纽约联储银行行长加斯纳在纽约经济俱乐部发表讲话称：“中央对手方、更加自动化的交易和结算以及其他方法将通过一个主要的机构帮助提高系统管理失败所带来的后果。我们希望在今后六个月的时间内能够取得长足的进步。”

　　在今年三月份美国第五大投资银行贝尔斯登因出现现金周转困难爆发危机后，外界对信用违约互换市场崩溃的担心达到了一个顶点。加斯纳在当天称，如果当时贝尔斯登申请破产，那么将会导致系统出现损失，为此中央银行同意支持贝尔斯登紧急出售给摩根大通。

　　自从2005年9月份以来，美联储开始与华尔街银行进行协商以改善市场的处理和结算能力。芝加哥清算公司已经表示他们将从9月份开始担保信用违约互换交易。而此次与会的17家银行中有10家银行是芝加哥清算公司的业主。

　　除了一个中央票据交换机构外，与会的机构还同意将一个用现金结算的交易机制纳入到规范的交易文件中。有了这个结算机制后，交易方就不用被迫交付有价证券。通过多方交易终端，可以减少未付清的合同的数量。此外，与会方还同意将在信用违约互换市场的变动扩展到证券、利率、货币和期货支持的其他衍生物合同中。

　　信用违约互换是基于证券和贷款的金融工具，常被用来推测一个公司偿还债务的能力。在信用违约互换合约中，信用违约互换买方定期向信用违约互换卖方支付一定费用，这个费用一般用基于面值的固定基点表示。如果不出现信用主体违约事件，则信用违约互换卖方没有任何现金流出；而一旦信用主体出现违约，信用违约互换卖方将有义务以现金形式补偿债券面值与违约事件发生后债券价值之间的差额，或者以面值购买信用违约互换买方所持债券。（雅龙）