中国石油(601857行情,股吧)化工股份有限公司

　　2008年第一季度报告

　　§1 重要提示

　　1.1中国石油化工股份有限公司（“中国石化(600028行情,股吧)”）董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本季度报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　1.2 本季度报告已经中国石化第三届董事会第二十次会议审议通过。

　　1.3 本季度财务报告未经审计。

　　1.4中国石化董事长苏树林先生，董事、总裁王天普先生，董事、高级副总裁兼财务总监戴厚良先生，财务副总监兼会计机构负责人刘运先生声明并保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 中国石化基本情况

　　2.1主要会计数据及财务指标

　　2.1.1按中国企业会计准则编制的主要会计数据及财务指标

　　本报告期末

　　上年度期末

　　本报告期末比上年度期末增减（％）

　　总资产(人民币百万元)

　　773,761

　　718,572

　　7.68

　　归属于母公司股东权益

　　(人民币百万元)

　　314,529

　　300,949

　　4.51

　　归属于母公司股东的每股净资产

　　(人民币元)

　　3.628

　　3.471

　　4.51

　　年初至报告期期末

　　比上年同期增减（％）

　　经营活动产生的现金流量净额

　　(人民币百万元)

　　5,255

　　(84.21)

　　每股经营活动产生的现金流量净额

　　(人民币元)

　　0.061

　　(84.21)

　　报告期

　　年初至报告期末

　　本报告期末比上年度期末增减（％）

　　归属于母公司股东净利润

　　(人民币百万元)

　　6,701

　　6,701

　　(65.78)

　　基本每股收益(人民币元)

　　0.077

　　0.077

　　(65.78)

　　扣除非经常性损益后的基本每股收益(人民币元)

　　(0.002)

　　(0.002)

　　(100.88)

　　稀释每股收益(人民币元)

　　0.050

　　0.050

　　(77.88)

　　全面摊薄净资产收益率(%)

　　2.130

　　2.130

　　（4.892）个百分点

　　扣除非经常性损益后的全面摊薄净资产收益率(%)

　　(0.001)

　　(0.001)

　　(7.051)个百分点

　　非经常性损益项目

　　截至2008年3月31日止3个月期间

　　（收入）/支出 (人民币百万元)

　　处理固定资产收益

　　(2)

　　减员费用

　　19

　　捐赠支出

　　53

　　处理各项投资的收益

　　(4)

　　其他各项营业外收入、支出

　　(7,321)

　　以前年度已经计提各项减值准备的转回

　　(31)

　　小计

　　(7,286)

　　相应税项调整

　　3

　　合计

　　(7,283)

　　其中：影响母公司股东净利润的非经常损益

　　(6,907)

　　影响少数股东净利润的非经常损益

　　(376)

　　2.1.2 按国际财务报告准则编制的主要会计数据及财务指标

　　于2008年3月31日

　　于2007年12月31日

　　本报告期末比上年度期末增减（％）

　　总资产 (人民币百万元)

　　789,534

　　732,725

　　7.75

　　本公司股东应占权益

　　(人民币百万元)

　　320,374

　　307,433

　　4.21

　　每股净资产 (人民币元)

　　3.695

　　3.546

　　4.21

　　调整后的每股净资产

　　(人民币元)

　　3.627

　　3.466

　　4.65

　　截至2008年3月31日止3个月期间

　　截至2007年3月31日止3个月期间

　　本报告期比上年同期增减（％）

　　经营活动所得现金净额 (人民币百万元)

　　2,663

　　31,139

　　(91.45)

　　本公司股东应占利润

　　(人民币百万元)

　　6,062

　　19,609

　　(69.09)

　　基本每股收益 (人民币元)

　　0.070

　　0.226

　　(69.09)

　　摊薄每股收益 (人民币元)

　　0.043

　　0.226

　　(80.97)

　　净资产收益率 (%)

　　1.892

　　6.908

　　（5.016）个百分点

　　2.1.3 按中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的二零零八年第一季度本公司的净利润和报告期末股东权益的差异

　　2.1.3.1 就中国企业会计准则和国际财务报告准则之重大差异对净利润的影响分析如下

　　截至三月三十一日止

　　三个月期间

　　二零零八年 二零零七年

　　人民币 人民币

　　百万元 百万元

　　按中国企业会计准则编制

　　的会计报表之净利润

　　（含少数股东损益） 6,64420,454

　　调整：

　　油气资产 (800)88

　　土地使用权重估冲减摊销 7 7

　　以上调整对税务之影响 155(68)

　　按国际财务报告准则编制的会计报表

　　之本期间利润 6,006 20,481

　　2.1.3.2就中国企业会计准则和国际财务报告准则之重大差异对股东权益的影响分析如下：

　　于二零零八年 于二零零七年

　　三月三十一日 十二月三十一日

　　人民币 人民币

　　百万元 百万元

　　按中国企业会计准则编制

　　的会计报表之股东权益

　　（含少数股东权益） 340,332 326,347

　　调整：

　　油气资产 10,539 11,339

　　土地使用权重估 (1,035) (1,042)

　　以上调整对税务之影响 (3,731) (3,886)

　　按国际财务报告准则编制的会计报表

　　之权益 346,105 332,758

　　2.2 报告期末股东总数及前十名无限售条件股东持股表

　　报告期末股东总数

　　股东总数为1,357,265户, 其中境内1,350,463户，境外6,802户。

　　前十名无限售条件股东持股情况

　　股东名称（全称）

　　期末持有无限售条件股份的数量（万股）

　　种类

　　（A、B、H股或其它）

　　香港（中央结算）代理人有限公司

　　1,669,913.2

　　H

　　中国石油化工集团公司

　　433,512.2

　　A

　　国泰君安证券股份有限公司

　　37,990.6

　　A

　　博时主题行业股票证券投资基金

　　12,196.3

　　A

　易方达50指数(行情,净值,基金吧)证券投资基金

　　11,819.0

　　A

　　同德证券投资基金

　　5,030.6

　　A

　博时精选(行情,净值,基金吧)股票证券投资基金

　　4,207.6

　　A

　　全国社保基金一零六组合

　　3,700.0

　　A

　　上证红利交易型开放式指数证券投资基金

　　3,658.4

　　A

　　上证50交易型开放式指数证券投资基金

　　3,184.8

　　A

　　2.3 经营业务回顾

　　二零零八年第一季度，中国经济继续保持较快增长，国际原油价格持续攀升，国内成品油价格仍从紧控制，石化产品需求延续合理的增长势头，石化产品价格维持在相对较高的水平。本公司积极应对市场变化，采取多项措施保证市场供应。注重安全生产与节能降耗，强化企业管理，优化产品结构，油气产量、原油加工量、成品油销量、乙烯产量等均保持增长，实现了良好的生产经营业绩。

　　勘探及开采板块：本公司抓住高油价时机，加大低品位储量动用力度,积极推进川气东送工程建设。一季度本公司原油和天然气产量同比分别增长3.39%和3.06%。

　　炼油板块：保持装置安全满负荷运行，提高劣质原油加工量，增加成品油产量，保障国内市场需求。一季度本公司原油加工量同比增长9.57%。

　　营销和分销板块：多方采集资源，综合运用外采、进口等措施增加成品油供应量，保证了市场的稳定供应。积极推广高标准油品，完善加油站服务功能。加强资源统筹，优化营销网络和物流运行，销售总量、零售量进一步增加。一季度本公司国内成品油经销量和零售量同比分别增长9.87%和17.59%。

　　化工板块：主要化工装置保持安全满负荷运行，化工产品产量和销量稳步提高，集中销售的优势进一步发挥。一季度本公司乙烯和合成树脂产量同比分别增长3.85%和4.97%。

　　第一季度主要生产经营情况

　　生产经营数据

　　单位

　　截至3月31日止3个月期间

　　同比变动

　　(%)

　　2008年

　　2007年

　　勘探及开采

　　原油产量

　　万吨

　　1033.30

　　999.43

　　3.39

　　天然气产量

　　亿立方米

　　20.57

　　19.96

　　3.06

　　原油实现价格

　　人民币元/吨

　　3943.01

　　2582.70

　　52.67

　　天然气实现价格

　　人民币元/千立方米

　　916.79

　　799.27

　　14.70

　　炼油(注1)

　　原油加工量

　　万吨

　　4188.53

　　3822.67

　　9.57

　　汽煤柴产量

　　万吨

　　2553.52

　　2245.79

　　13.70

　　其中：

　　汽油

　　万吨

　　692.99

　　619.41

　　11.88

　　柴油

　　万吨

　　1660.86

　　1439.43

　　15.38

　　煤油

　　万吨

　　199.67

　　186.95

　　6.80

　　化工轻油产量

　　万吨

　　629.09

　　615.46

　　2.21

　　轻油收率

　　% 74.45

　　73.72

　　0.73个百分点

　　综合商品率

　　% 93.81

　　93.45

　　0.36个百分点

　　营销及分销

　　国内成品油总经销量

　　万吨

　　3017.70

　　2746.60

　　9.87

　　其中：

　　零售量

　　万吨

　　2027.60

　　1724.30

　　17.59

　　直销量

　　万吨

　　489.10

　　469.80

　　4.09

　　批发量

　　万吨

　　501.00

　　552.40

　　(9.30)

　　加油站总数

　　座

　　29130

　　28885

　　0.85

　　其中：

　　自营加油站

　　座

　　28477

　　28075

　　1.43

　　特许经营加油站

　　座

　　653

　　810

　　(19.38)

　　自营加油站单站加油量(注2)

　　吨/座

　　2848

　　2457

　　15.91

　　化工（注3）

　　乙烯产量

　　万吨

　　169.51

　　163.23

　　3.85

　　合成树脂产量

　　万吨

　　248.15

　　236.40

　　4.97

　　合成橡胶产量

　　万吨

　　22.62

　　18.88

　　19.81

　　合纤单体及聚合物

　　万吨

　　199.39

　　190.96

　　4.42

　　合成纤维

　　万吨

　　35.49

　　35.52

　　(0.09)

　　尿素

　　万吨

　　28.27

　　36.56

　　(22.69)

　　注1：原油加工量和汽煤柴产量均包括2007年收购中国石化集团公司湛江东兴等五家炼厂产量；

　　注2：单站加油量为折合年平均数；

　　注3：包括扬巴和赛科100%的产量。

　　资本支出：本公司第一季度资本支出约人民币150.34亿元。勘探开发板块资本支出人民币76.98亿元，川气东送工程进展顺利。炼油板块资本支出人民币17.73亿元，青岛1000万吨/年炼油工程、武汉及其它油品质量升级改造工程进展顺利。化工板块资本支出人民币20.97亿元,主要用于天津100万吨/年乙烯项目、镇海100万吨/年乙烯工程和金陵60万吨/年PX项目。销售板块资本支出人民币30.92亿元，重点区域加油站建设成效显著，新增加油站100座。总部及其它资本支出人民币3.74亿元。

　　§3 重要事项

　　3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

　　项 目

　　于2008年3月31日

　　于2007年12月31日

　　增加/(减少)

　　变动主要原因

　　金额

　　百分比

　　人民币百万元

　　人民币

　　百万元

　　% 货币资金

　　28,397

　　8,364

　　20,033

　　240

　　主要归因于本公司本期间收到补贴款及发行分离交易可转换公司债券所得现金所致

　　预付款项

　　14,462

　　9,402

　　5,060

　　54

　　主要归因于预付原油进口关税保证金和预付设备款项的增加所致

　　其他应收款

　　7,356

　　11,822

　　(4,466)

　　(38)

　　主要归因于本期间已收的补贴款项减少其他应收款所致

　　应付债券

　　62,108

　　42,606

　　19,502

　　46

　　主要归因于本期间本公司发行分离交易可转换公司债券所致

　　项 目

　　截止2008年3月31日

　　截止2007年3月31日

　　增加/(减少)

　　变动主要原因

　　金额

　　百分比

　　人民币百万元

　　人民币

　　百万元

　　% 营业收入

　　332,010

　　277,149

　　54,861

　　20

　　主要归因于国内石化产品继续处于高位及本公司积极扩大石化产品销量所致

　　营业成本

　　295,510

　　226,698

　　68,812

　　30

　　主要归因于原油价格上涨带来原材料成本的上升及石化产品销量增加所致

　　营业税金及附加

　　13,737

　　6,475

　　7,262

　　112

　　主要归因于石油特别收益金增加所致

　　财务费用

　　765

　　1,503

　　(738)

　　(49)

　　主要归因于净汇兑收益增加所致

　　资产减值损失

　　9,012

　　13

　　8,999

　　69,223

　　主要因为成品油价格受控、1季度原油成本上升引起原油减值所致

　　公允价值变动收益

　　2,996

　　-

　　2,996

　　-

　　归因于公司H股估价波动等因素所引起的H股可转债嵌入衍生工具公允价值的变动

　　投资收益

　　779

　　1,195

　　(416)

　　(35)

　　主要归因于对合营及联营公司的投资收益减少所致

　　营业外收入

　　7,452

　　62

　　7,390

　　11,919

　　主要归因于确认的2008年第一季度补贴收入所致

　　所得税费用

　　190

　　7,793

　　(7,603)

　　(98)

　　主要归因于利润总额同比减少影响当期应缴所得税所致

　　3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

　　3.2.1 关联交易执行情况

　　本报告期本公司实际发生的关联交易额共人民币689.57亿元，其中买入人民币269.11亿元，卖出人民币420.47亿元（包括卖出产品及服务人民币419.69亿元，利息收入人民币0.02亿元，代理费收入人民币0.75亿元）。本报告期中国石化集团向本公司提供的产品和服务（采购、储运、勘探及生产服务、与生产有关的服务）为人民币201.98亿元，占本公司本报告期经营费用的6.0%；中国石化集团向本公司提供的辅助及社区服务为人民币3.92亿元，占本报告期经营费用的0.12%。本报告期本公司对中国石化集团的产品销售人民币174.54亿元，占本公司经营收入的5.25%。

　　3.2.2境内发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券

　　二零零七年十一月十五日，中国石化二零零七年第三次临时股东大会审议通过关于发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券（“分离交易可转债”）的议案。本次发行债券部分的募集资金将用于川气东送工程、天津100万吨/年乙烯项目、镇海100万吨/年乙烯项目及偿还银行贷款；权证行权部分的募集资金将用于天津100万吨/年乙烯项目、镇海100万吨/年乙烯项目、武汉乙烯项目、偿还银行贷款或补充流动资金。本次发行人民币300亿元分离交易可转换债于二零零八年一月三十一日获得中国证券监督管理委员会核准，二零零八年二月二十日公开发行，债券期限为六年，固定年利率0.8%；权证数量为30.3亿份，行权比例为2:1,存续期为二年。二零零八年三月四日权证及公司债券于上海证券交易所上市交易。

　　3.2.3补贴事项

　　二零零七年以来，国际原油价格大幅上涨，境内成品油价格从紧控制，出现和原油价格倒挂的情况，部分地方炼油企业因亏损而开工不足甚至停产，加上冬季柴油消费量增加，造成部分地区成品油市场供应紧张。为了保障成品油市场的平稳运行，本公司采取多项措施增加成品油产量的同时，高价收购地方炼厂成品油，保障境内成品油市场供应，取得明显效果，也导致本公司炼油业务形成较大亏损。二零零八年三月本公司获得补贴人民币123亿元，其中人民币49亿元计入二零零七年补贴收入，人民币74亿元计入二零零八年第一季度补贴收入。

　　3.2.4 建议发行境内公司债券

　　中国石化三届十九次董事会已于二零零八年四月三日通过有关发行总值不超过人民币200亿元的境内公司债券议案，并将提呈将于二零零八年五月二十六日举行的股东年度大会审议和批准。拟用募集资金100亿元调整公司目前的负债结构，剩余募集资金拟用于补充公司流动资金，改善公司资金状况。

　　3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

　　适用 √不适用

　　3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

　　适用 √不适用

　　3.5公司持有其他上市公司发行的股票和证券投资情况

　　序号

　　股票代码

　　简称

　　持股数量

　　占该公司股权比例

　　初始投资成本

　　会计核算科目

　　1

　　384(香港)

　　中燃控股

　　2.1亿股

　　6.5

　　% 1.28亿港元

　　长期股权投资

　　期末持有的其他证券投资

　　－

　　－

　　-

　　-

　　合计

　　－

　　－

　　-

　　-

　　此外，中国石化未持有非上市金融企业、近期拟上市公司股权，也未发生买卖其它上市公司股份的情况。

　　3.6本季度报告以中英文两种语言印制，在对两种文体说明上存在歧义时，以中文为准。承董事会命苏树林董事长中国北京，二零零八年四月二十五日