2008年2月4日  15:24

[世华财讯]受股市上扬影响，东京汇市4日，美元兑日圆外汇期权隐含波动率小幅走低。目前市场关注ISM非制造业指数的公布。

综合外电2月4日报道，随着亚洲股市大幅上扬，美元下行风险减弱，部分投资者卖出期权，东京汇市4日，美元兑日圆外汇期权隐含波动率小幅走低。

东京交易员表示，本周1个月期美元兑日圆平价期权的价格可能持续下挫至10%的大关，4日为11.6%/11.8%。  

一日资信托银行的期权交易员表示，虽然1日公布的美国就业数据疲软，但由于美国制造业数据表现强劲，从而使得有关美国经济前景的过度悲观情绪有所缓解，美国与亚洲股市已开始稳步回升。  

但考虑到有关债券保险公司未来形势的担忧挥之不去，一些交易商仍对期权价格是否会继续走低持谨慎心理。目前，部分债券保险公司面临评级被下调的问题。  

交易员认为，如果这些债券保险公司的评级被下调，许多金融机构可能会被迫冲减相关资产，这被视为金融市场的不稳定因素。债券保险公司向包括次级抵押贷款相关投资在内的各种证券提供担保。  

市场人士目前关注的是5日公布的1月份ISM非制造业指数，希望从中获得有关美国经济发展方向以及其货币政策走势的线索。  

以下是格林威治时间03:00的1个月期外汇期权隐含波动率：

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                            东京汇市              纽约汇市              东京汇市　　                              

                                  4日                      1日                        1日　　

美元/日圆        11.6%/11.8%      11.7%/12.0%        12.2%/12.9%

欧元/美元        8.50%/8.80%      8.70%/9.10%        8.95%/9.00%

欧元/日圆        12.6%/13.0%      13.2%/13.8%        14.3%/15.3%

3个月期外汇期权的引申波幅：　　

美元/日圆        11.2%/12.0%      11.1%/11.8%        11.2%/11.9%

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上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。　　　　

在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为2.20%/2.80%，纽约市场1日为2.40%/2.90%。

(韩方  编辑)

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